Le Programme du Fonds d’investissement public est l’un des programmes exécutifs faisant partie du plan Saudi Vision 2030. Il a été créé en 2017 pour renforcer le second pilier stratégique de la Vision 2030, qui a pour objectif de développer une économie prospère.
Le Fonds d’investissement public (PIF) est le fonds souverain détenu par le gouvernement du Royaume d’Arabie saoudite. Il joue un rôle crucial pour atteindre les objectifs de Saudi Vision 2030 et pour réaliser la transformation économique du pays en contribuant à la diversification économique et au développement de secteurs prometteurs, autant sur le plan local que mondial.
Le Fonds d’investissement public figure à la sixième place mondiale parmi les fonds souverains. À la fin du deuxième trimestre 2023, ses actifs sous gestion ont dépassé les 776 milliards de dollars, selon un rapport de l’Institut des fonds souverains (SWF Institute), spécialisé dans l’étude des investissements gouvernementaux et des fonds souverains.
Création du Fonds d’investissement public
Le Fonds d’investissement public a été créé en 1971 par décret royal numéro (M/24) sous le règne du Roi Fayçal ben Abdelaziz Al Saoud. Au fil des ans, le Fonds a servi de catalyseur économique national et a contribué à l’établissement de grandes entreprises nationales et à la création de plusieurs entreprises de premier plan dans le Royaume. En 2015, la publication d’une résolution du Conseil des ministres a effectué un changement qualitatif dans le parcours du PIF pour le rattacher au Conseil des affaires économiques et du développement.
En 2017, le Programme PIF 2018-2020 a été créé. En 2019, la loi PIF a été promulguée, ainsi que le lancement de la seconde édition du Programme PIF 2021-2025 en 2021.
Méthodologie de travail du PIF
Le programme a été lancé dans le cadre d’un système intégré de programmes initié par le Conseil des affaires économiques et du développement pour atteindre l’objectif de Saudi Vision 2030. Il vise à contribuer, avec d’autres programmes, au développement économique et social du Royaume, à renforcer sa position dans le monde et à mettre en valeur sa capacité d’investissement.
Le programme est supervisé par un comité présidé par le prince héritier et Premier ministre, Son Altesse Royale le prince Mohammed ben Salmane ben Abdelaziz. Le comité compte plusieurs ministres comme membres.
Le programme PIF a pour objectif de renforcer la viabilité de l’économie et des investissements dans le Royaume. Ses principaux objectifs sont la maximisation des actifs, le lancement de secteurs locaux prometteurs, la localisation des technologies de pointe et des nouvelles connaissances, et l’établissement de partenariats économiques stratégiques qui renforcent le rôle du Royaume sur le plan régional et international.
Le Fonds d’investissement public applique des mécanismes et des critères dérivés des politiques d’investissement visant à assurer la diversification du portefeuille d’investissement et à réaliser l’alignement des investissements entre eux.
Dans le cadre des efforts du programme pour contribuer au développement économique, huit piliers stratégiques ont été créés. Ils ont pour but de créer et de développer des initiatives dans différents secteurs et catégories d’actifs sur un large périmètre géographique pour atteindre les objectifs 2025 et les aspirations pour 2030. Parmi ces piliers, on retrouve l’investissement, la création de valeur et les institutions.
Investissements du PIF
Le PIF investit dans certaines des entreprises les plus innovantes au monde. Il travaille afin de développer un portefeuille d’investissement qui comprend des investissements locaux et mondiaux exceptionnels dans divers secteurs et classes d’actifs sur une vaste échelle géographique.
Le PIF collabore avec des entités internationales à l’échelle mondiale en suivant une stratégie qui a pour objectif d’obtenir des rendements financiers. Le fonds est parvenu à établir des relations solides avec divers investisseurs internationaux, gestionnaires d’actifs, banques d’investissement, sociétés de courtage. Il est ainsi devenu une des plus grandes entités d’investissement du monde. Le PIF est le principal investisseur de SoftBank Vision Fund, qui investit dans le secteur des technologies. Il a également investi dans le Blackstone Infrastructure Fund, Lucid Motors et Uber, ainsi que dans d’autres entreprises en Russie, au Brésil, en France et d’autres pays.
Sur le plan local, le PIF soutient le développement de secteurs majeurs en créant des opportunités d’investissements importantes. Il contribue à renforcer le pouvoir du secteur privé dans diverses industries, et il s’engage à diversifier les sources de revenus en alignement avec les objectifs de Saudi Vision 2030.
Le PIF opère à travers six portefeuilles d’investissement différents qui couvrent l’ensemble de ses investissements locaux et internationaux. Ils comprennent des investissements dans les entreprises saoudiennes, des investissements visant à de soutenir le développement et l’amélioration de secteurs prometteurs, des investissements dans les grands projets saoudiens, l’immobilier saoudien, les projets de développement des infrastructures dans le Royaume, ainsi que des investissements stratégiques et diversifiés à l’échelle mondiale.
Réussites du PIF
De sa création jusqu’à la fin de l’année 2020, le PIF est parvenu à maximiser ses actifs et à augmenter le rendement total pour les actionnaires. Le fonds a vu ses actifs, sous contrôle, augmenter d’approximativement trois fois sa valeur, de 570 milliards de SAR fin 2015 à environ 1,5 billion de SAR fin 2020. En outre, le PIF s’est développé en créant de nombreuses entreprises nationales importantes, avec plus de 30 entreprises nationales dans 10 secteurs stratégiques. Il a aussi créé plus de 331 000 postes directs et indirects et des projets nationaux majeurs comme NEOM, le Red Sea Project, Qiddiya, Roshn, Amaala, Diriyah Gate, Boutique Group et CEER. Ces initiatives devraient générer des centaines de milliers de postes directs et indirects, et augmenter la contribution du PIF au PIB non pétrolier.
En 2021, le PIF a lancé plusieurs projets pionniers et ambitieux dans le cadre de la stratégie 2021-2025 pour atteindre les objectifs de la Saudi Vision 2030. Ces projets comprennent le projet Rig, inspiré des plateformes pétrolières offshore, la Soudah Development Company et la Jeddah Central Development Company.
Engagements du PIF
La Stratégie du PIF 2021-2025 a pour but d’atteindre la croissance économique, d’améliorer la qualité de vie et d’atteindre le concept de développement complet et durable dans divers secteurs traditionnels et modernes. Cette stratégie a été approuvée en 2021 par le conseil d’administration du PIF, présidé par Son Altesse Royale le prince Mohammed ben Salmane ben Abdelaziz.
Un des objectifs clés du PIF pour la fin de l’année 2025 est de créer 1,8 million de postes directs et indirects, et d’investir près de 1 000 milliards de SAR dans des projets locaux. En outre, le PIF vise à contribuer cumulativement au PIB non pétrolier par l’intermédiaire de ses filiales à hauteur de 1 200 milliards de SAR. Le PIF a également pour objectif de posséder des actifs de plus de 4 000 milliards de SAR d’ici à la fin de 2025.
Le PIF travaille pour injecter des investissements locaux dans de nouveaux projets axés sur treize secteurs majeurs et stratégiques. L’objectif de porter le niveau de contenu local à 60 % au sein du PIF et de ses sociétés affiliées. Cette initiative vise à diversifier les sources de revenus et à exploiter efficacement le potentiel des ressources.
Le PIF a atteint des étapes importantes dans son parcours, comme l’établissement de 85 entreprises depuis 2017, telles que la Fund of Funds Company « JADA », NUPCO, le Refinancement immobilier, etc. Ces efforts ont contribué à la création de plus de 560 000 postes directs et indirects dans divers secteurs prometteurs, comme le développement immobilier, l’infrastructure, le tourisme et le divertissement, le transport, le recyclage, les énergies propres, et bien plus.
