Монетарная политика Саудовской Аравии

Монетарная политика Саудовской Аравии — одна из экономических стратегий Центрального банка Саудовской Аравии, направленная на достижение и укрепление финансовой стабильности и ускорение экономического роста путем контроля денежной массы с помощью специальных финансовых инструментов.

Денежное законодательство в Королевстве Саудовская Аравия появилось в январе 1928 года, когда король-основатель Абдул-Азиз ибн Абдуррахман Аль Сауд утвердил «Хиджазско-Недждский монетарный закон». Вслед за тем в стране начали чеканить серебряный риал Саудовской Аравии, который по размеру, весу и калибру соответствовал индийской серебряной рупии.

В 1952 году королевским указом было создано Агентство денежного обращения Саудовской Аравии — теперь это Центральный банк Саудовской Аравии. Тогда же был утвержден устав, состоящий из двенадцати статей. Официальной валютой Саудовской Аравии стал золотой фунт.

Три года спустя, в 1954 году, королевским указом в устав Агентства денежного обращения Саудовской Аравии (ныне Центральный банк Саудовской Аравии) были внесены изменения с учетом изменений в денежном обращении и экономическом развитии. Само агентство также претерпело изменения в 1957 году.

Со временем монетарная политика претерпела изменения, и в 1959 году был издан королевский указ о том, что валютой Саудовской Аравии является саудовский риал. Риал состоит из двадцати киршей, а каждый кирш — из пяти халалов. Стоимость одного риала составила 197/482 процента грамма чистого золота. Исключительное право на чеканку и выпуск саудовской валюты получило Агентство денежного обращения Саудовской Аравии (ныне Центральный банк Саудовской Аравии).

В 1961 году Агентство денежного обращения Саудовской Аравии (ныне Центральный банк Саудовской Аравии) объявило, что в целях контроля монетарной политики, денежной массы и движения ликвидности оно берет под надзор коммерческие банки и будет следить за законностью их работы.

В результате сбалансированной реализации денежной политики в 1964 году глава Агентства денежного обращения Саудовской Аравии (ныне Центральный банк Саудовской Аравии), король Фейсал ибн Абдул-Азиз Аль Сауд, будучи заместителем Его Королевского Величества, объявил, что объем валюты в обращении в Саудовской Аравии удвоился по сравнению с объемом денежной массы пять лет назад.

Развитие денежной системы продолжилось, что позволило Агентству денежного обращения Саудовской Аравии (ныне Центральный банк) контролировать управление денежной массой. В 1959 году вступил в силу закон о денежно-кредитном регулировании Саудовской Аравии и введены в обращение официальные бумажные деньги. Далее, в 1966 году, был принят закон о банковском контроле, что сделало монетарную политику более прозрачной и эффективной.

В ответ на трудности с экономическим ростом и для достижения целей монетарной политики Саудовской Аравии в 1986 году обменный курс был закреплен на уровне 3,75 SAR за 1 USD. Это способствовало поддержанию стабильности обменного курса саудовского риала, что составляет одну из промежуточных целей монетарной политики Саудовской Аравии. Конечная цель заключается в поддержании стабильности внутренних цен.

Для реализации монетарной политики Центральный банк Саудовской Аравии применяет ряд традиционных и инновационных инструментов. В их число входят нормы обязательных резервов для банковских депозитов, нормы резервов ликвидных активов, потолки депозитов, пруденциальные ограничения на авансы и кредиты, механизмы выкупа государственных облигаций, казначейские векселя и векселя с плавающей процентной ставкой, а также своповые операции на форвардном валютном рынке.

В 2020 году королевским указом и решением Совета министров был издан закон о Центральном банке Саудовской Аравии. В статье 4 главы 1 «Определения и общие положения» обозначены полномочия Центрального банка, среди которых разработка монетарной политикой, управление ей и регулирование валютного рынка.

Также в статье 17 главы 3, «Монетарная политика» указано, что Банк несет исключительную ответственность за разработку и реализацию монетарной политики. Кроме того, он отвечает за выбор соответствующих оперативных инструментов и процедур.

До конца 1980-х годов Центральный банк Саудовской Аравии продолжал применять традиционные инструменты денежного рынка для достижения целей монетарной политики. Однако с появлением рынка государственных ценных бумаг стали доступны новые инструменты: договоры РЕПО, векселя с плавающей доходностью, казначейские векселя, договоры обратного РЕПО, валютные свопы и депозиты.

Банк также участвует в формировании монетарной, финансовой и структурной политики для достижения стратегических целей, связанных с улучшением экономических показателей и защитой экономики от нестабильности и колебаний. Все эти политики направлены на увеличение ВВП ненефтяного сектора в среднесрочной перспективе и, как следствие, диверсификацию экономики и поддержание стабильности в финансовой и денежно-кредитной сфере.

Программа «Видение Саудовской Аравии 2030» расширила рамки монетарной и финансовой политики с тем, чтобы максимально увеличить долю местного производства путем локализации более чем 70 млрд долларов США. Финансовая политика может сыграть в этом значительную роль, поскольку на монетарную политику страны повлияло введение системы фиксированного обменного курса (привязка саудовского риала к доллару США).

В стремлении Центрального банка Саудовской Аравии к ужесточению финансовых операций в банковском секторе в 2020 году была создана система надзора за деятельностью банков и банков, осуществляющих исламский банкинг. В частности, была опубликована «Концепция управления для шариата», устанавливающая минимальные требования к методам осуществления исламского банкинга.

В рамках опыта центральных банков различных стран по внедрению цифровых валют Саудовский центральный банк и Центральный банк Объединенных Арабских Эмиратов запустили проект «Абер». Этот инновационный проект считается одной из передовых глобальных инициатив среди центральных банков. Его главная цель — определить, какие условия необходимы для выпуска цифровой валюты, которую можно использовать для транзакций между двумя странами, а также обеспечить вспомогательный канал для централизованных систем переводов обеих стран.

В рамках мониторинга денежно-кредитных показателей и в соответствии с его ролью в активизации инструментов монетарной политики и укреплении финансовой стабильности в 2020 году, во время вспышки пандемии COVID-19, Агентство денежного обращения Саудовской Аравии (ныне Центральный банк Саудовской Аравии) подготовило финансовую программу стоимостью около 50 млрд SAR по состоянию на март того же года, направленную на поддержку частного сектора и стимулирование его вклада в экономический рост.

Чтобы поддержать усилия государства по переходу к обществу без наличных денег, Центральный банк Саудовской Аравии вместе с местными банками запустил систему мгновенных платежей. Она позволяет клиентам моментально совершать переводы между различными банками Саудовской Аравии, даже когда офисы банков не работают, а также планировать такие переводы. Клиентам предоставляется возможность добавлять различные данные в платежные реквизиты получателей.

Чтобы стимулировать развитие платежных систем, Центральный банк Саудовской Аравии поручил банкам и платежным сервисам, работающим в стране, внедрить электронные методы оплаты для всех видов розничной торговли. Эта мера направлена на расширение использования электронных платежей и сокращение зависимости от наличных расчетов.

В рамках мер по развитию банковской деятельности в IV квартале 2020 года Центральный банк Саудовской Аравии актуализировать инструкции и модели для отчетов об активах и пассивах. Также были введены две стандартные формы для открытия текущих банковских счетов для физических лиц и юридических лиц, что позволило упростить и стандартизировать эту процедуру. Кроме того, Центральный банк подчеркнул, что банкам следует отзывать письмо о предоставлении банковской гарантии для начала процедуры банкротства и приостанавливать претензии к клиенту, заказавшему такое письмо.