Fonds d’investissement public (PIF)

Le Fonds public d'investissement (PIF) est le Fonds souverain du gouvernement saoudien. Il contribue à réaliser le plan Vision 2030‏ et la transformation économique du pays. Il joue un rôle crucial dans la diversification économique et dans le développement de secteurs émergents et prometteurs, autant sur le plan local que mondial.

Créé dans le cadre des programmes Vision 2030, le Fonds a pour mission principale d'investir dans des entreprises, des biens immobiliers et des actifs financiers pour le compte du gouvernement saoudien. C'est un Fonds souverain, contrairement aux autres Fonds du Royaume qui sont rattachés sur le plan organisationnel au Fonds national pour le développement.    

Selon les statistiques de l'Institut des Fonds souverains (SWFI), spécialisé dans l'étude des investissements gouvernementaux et des fonds souverains, il occupe la sixième place parmi les plus grands fonds souverains au monde.

C'est le Fonds souverain du Royaume, responsable des investissements de ce dernier. C'est également un pilier du programme Saudi Vision 2030 et son principal instrument de mise en œuvre. Ces cinq dernières décennies, il a joué un rôle crucial dans le développement économique et les efforts de diversification du pays. Son objectif principal est d'apporter des changements positifs durables par l'intermédiaire d'investissements à long terme, et ainsi de maximiser les rendements stables. Affilié, sur le plan organisationnel, au Conseil des affaires économiques et du développement (CEDA), le Fonds est doté d'une personnalité juridique de droit public et dispose d'une autonomie financière et administrative. Le PIF est l'un des Fonds souverains les plus importants au monde, avec des actifs sous gestion estimée à une valeur de 2 630 milliards de SAR, tant sur le plan local qu'international.

Depuis son siège, situé dans la capitale,‏ Riyad, il gère des investissements et des partenariats dans plusieurs pays. Par ailleurs, il dispose de trois autres bureaux, situés à Hong Kong, Londres et New York.

Le Fonds public d'investissement a été créé par décret royal en 1971, en tant qu'entité affiliée au ministère des Finances. En 2014, ses missions ont été étendues et il a été habilité à créer de nouvelles entreprises au sein et en dehors du Royaume sans l'approbation du Conseil des ministres. En 2015, le ministère des Finances a cessé de superviser le Fonds public d'investissement et a laissé sa place au ‏Conseil des affaires économiques et du développement. En 2017, le Programme du Fonds public d'investissement (2018-2020) a été annoncé et ses objectifs ainsi que les actions à mener pour mettre en œuvre le plan Saudi Vision 2030 ont été définies.

En 2019, la loi du Fonds public d'investissement a été promulguée, accordant davantage de pouvoirs et d'autorité au PIF pour lui permettre de définir ses objectifs, les mettre en œuvre et les atteindre. En 2021, suite au succès du programme PIF d'origine, une version revisitée a été lancée. Un nouveau plan de travail a été annoncé pour la période 2021-2025. Il s'aligne sur les projets et les objectifs mis à jour de la Saudi Vision 2030.

Le logo du Fonds public d'investissement est composé d'un cercle vert dans lequel est inscrit son nom en arabe et en anglais, ainsi que sa date de création en dates hégirienne et grégorienne. Au sein de l'anneau circulaire se trouve l'emblème national du Royaume, c'est-à-dire deux sabres se croisant sous un palmier doré.

Le Fonds public d'investissement gère ses activités depuis son siège social situé dans la capitale, Riyad, et opère sous la direction d'un groupe de dirigeants hautement compétents et spécialisés. Deux administrations le régissent. Il dispose d'un corps administratif principal, composé d'un Conseil d'administration présidé par Son Altesse Royale, le prince Mohammed ben Salmane ben Adelaziz (Prince héritier, premier ministre et président du Conseil des affaires économiques et du développement), de plusieurs membres du ministère et du gouverneur du Fonds. Il dispose également d'une direction générale, qui comprend divers départements généraux spécialisés dans différents domaines. Le Conseil d'administration supervise les stratégies à long terme, les politiques d'investissement et les performances du PIF. Le Conseil d'administration est hiérarchiquement supérieur à la direction générale. Le Conseil d'administration comprend cinq comités : le comité exécutif, le comité d'investissement, le comité d'audit et de conformité, le comité des risques et le comité de compensation.

La direction générale du PIF évalue les activités stratégiques et opérationnelles, ainsi que les propositions d'investissement et de non-investissement avant de les soumettre à un examen auprès du Conseil d'administration et des comités associés. Elle dispose également des pouvoirs qui lui sont octroyés par le Conseil d'administration. Elle comprend cinq comités : le comité administratif, le comité responsable de la nomination des représentants du Fonds dans les filiales, le comité d'investissement administratif, le comité des risques et le comité administratif des liquidités.

D'un point de vue financier, le PIF dispose d'un budget annuel indépendant. Ses activités et ses investissements sont ainsi principalement financés de quatre façons : une augmentation des capitaux de l'État, des actifs gouvernementaux transférés au Fonds, les prêts et les titres de créances, et, pour finir, les rendements résiduels des investissements.

Selon les statistiques de l'Institut des Fonds souverains (SWFI), spécialisé dans l'étude des investissements gouvernementaux et des Fonds souverains, le PIF occupait la sixième place parmi les plus grands Fonds souverains au monde à la fin du premier semestre 2023, avec des actifs sous gestion d'une valeur d'environ 776 milliards de dollars.

Le PIF est considéré comme un acteur essentiel de la diversification économique du Royaume. En effet, il stimule le développement des futurs secteurs stratégiques et s'efforce de maximiser l'impact de ses investissements sur le plan régional et mondial. Il cherche ainsi à devenir l'un des Fonds souverains les plus importants au monde et à établir des partenariats stratégiques durables qui contribuent à renforcer le rôle et l'influence du Royaume dans le pays et à travers le monde.

Le Programme PIF, l'un des programmes exécutifs du plan Saudi Vision 2030, s'efforce de renforcer le rôle du Fonds en tant que catalyseur économique pour le Royaume. Il a pour objectif de renforcer le deuxième des trois piliers stratégiques de la Vision 2030, qui consiste à développer une économie nationale prospère et diversifiée, en maximisant le volume d'actifs et en renforçant le rôle du Fonds en tant qu'acteur effectif de la croissance économique. Le programme ne se contente pas de développer les richesses du Royaume en investissant dans des projets internationaux viables. Il investit également dans des projets locaux qui contribuent à développer les secteurs prioritaires du pays. Ces efforts ont des répercussions positives et permettent de créer des emplois, contribuent à la croissance du PIB non pétrolier, augmentent le contenu local, stimulent le secteur privé, améliorent la qualité de vie générale et renforcent la position mondiale du Royaume à tous les niveaux.

Le Programme PIF a quatre objectifs : maximiser les actifs du Fonds, développer de nouveaux secteurs, établir des partenariats économiques stratégiques et, enfin, localiser les technologies et les connaissances. Il est basé sur les principes fondamentaux définis pour la réalisation de l'objectif principal du Fonds. En premier lieu, il envisage l'innovation comme outil de développement et met l'emphase sur la détection d'opportunités ainsi que l'optimisation des investissements. Le second principe se focalise sur l'innovation, notamment comme outil de leadership pour remanier différents secteurs, encourager la créativité et soutenir la transformation économique. Le troisième principe consiste à développer des relations grâce à des ressources financières distinctes et des compétences humaines afin de créer un large réseau productif. Cela implique de mobiliser les énergies pour saisir les différentes opportunités à travers le monde. Le quatrième principe consiste, quant à lui, à inspirer le monde en développant différents secteurs économiques et en améliorant les performances du pays ainsi que la qualité de vie à l'échelle mondiale.

Le Fonds public d'investissement a réalisé d'importants investissements et progrès économiques. Il a également atteint diverses cibles stratégiques cruciales, ce qui lui a conféré une place de choix à l'international et lui a permis d'avoir une influence nettement positive, tant au niveau local que mondial. La valeur des actifs sous gestion de son portefeuille d'investissements a triplé depuis 2015, en passant de 570 milliards en 2015 à 1 500 milliards à la fin de l'année 2020 jusqu'à atteindre 1 980 milliards au terme de 2021. Le rendement total des actionnaires a également augmenté et a atteint 3 % entre 2014 et 2016, 8 % entre 2018 et 2020 et 20 % en 2021.

Au niveau local, le PIF a permis de stimuler 13 secteurs stratégiques, a établi environ 87 entreprises dans 10 secteurs stratégiques et, à la fin de l'année 2023, a créé 560 000 emplois directs et indirects.

Le 25 octobre 2017, le PIF a lancé son programme pour la période 2018-2020. Ce programme triennal a quatre objectifs principaux : la maximisation des actifs du Fonds, le développement de nouveaux secteurs, la localisation des technologies de pointe et des connaissances, ainsi que l'établissement de partenariats économiques stratégiques.

Le 24 janvier 2021, le Prince Mohammed ben Salmane, président du Conseil d'administration du PIF, a approuvé la stratégie établie pour une période de cinq ans (2021-2025). Cette stratégie est basée sur huit piliers stratégiques qui comprennent les investissements, la création de valeur, les institutions, ainsi que la création et le développement des industries locales, de projets immobiliers et de mégaprojets. Par ailleurs, cette stratégie vise à étendre et à diversifier le portefeuille d'actifs mondiaux du PIF, à favoriser le développement national, à réaliser les objectifs du programme Vision 2030 et à développer la coopération entre les portefeuilles d'investissements. De plus, elle s'efforce de créer de la valeur stratégique et opérationnelle, de diversifier les sources de financement et de solidifier la situation financière du PIF tout en renforçant son système institutionnel.

La stratégie du PIF, approuvée pour la période 2021-2025, a plusieurs objectifs. Elle vise notamment à injecter 150 milliards de SAR dans l'économie locale de manière progressive jusqu'en 2025 et à contribuer à raison de 1 200 milliards (valeur cumulée) au PIB non pétrolier, par l'intermédiaire des filiales du Fonds. Par ailleurs, d'ici à la fin de l'année 2025, le PIF prévoit de dépasser les 4 000 milliards de SAR en actifs sous gestion et de créer 1,8 million d'emplois directs et indirects. Grâce à son programme, il envisage également de réaliser ses objectifs principaux d'ici à la fin de l'année 2030 et d'atteindre les 7 500 milliards de SAR en actifs sous gestion. De plus, le Fonds et ses entreprises s'efforcent d'augmenter le PIB non pétrolier annuel de 7 %.

Le PIF a lancé diverses initiatives essentielles, qui doivent être mises en œuvre et gérées d'ici à la fin de l'année 2025, pour atteindre les objectifs du programme Saudi Vision 2030. Elles permettent d'éviter tout chevauchement entre les missions et les objectifs tout en garantissant une certaine flexibilité pour identifier et surveiller les opportunités chaque année.

La stratégie relative au lancement et au développement des secteurs régionaux est basée sur quatre piliers majeurs desquels découlent diverses initiatives:

- Soutenir la localisation et dynamiser les différents secteurs à grande échelle

- L'initiative pour développer le secteur aérien du Royaume et consolider le secteur de la défense : son objectif est d'établir une présence dans la chaîne de valeur de l'aviation et de la défense pour tirer parti de l'expansion du marché local. Dans le cadre de cette initiative, la Saudi Arabian Military Industries (Industries militaires saoudiennes) et The Helicopter Company ont été fondées.

- L'initiative pour développer les capacités automobiles du Royaume en localisant la recherche et le développement ainsi que la fabrication de nouveaux matériaux : son but est de développer les capacités du pays dans le secteur automobile pour que celui-ci ait d'importantes répercussions positives sur le PIB. Cette initiative est liée au Programme national de développement industriel et de logistique visant à développer l'industrie automobile à l'échelle régionale et à localiser la fabrication de batteries. Un partenariat, conclu avec un producteur mondial de batteries lithium-ion, offre de nouvelles opportunités pour les projets de véhicules électriques.

- L'initiative pour transformer le Royaume en un pôle mondial pour les transports et la logistique : son but est d'améliorer la connectivité des infrastructures et des opérations logistiques du Royaume. Des progrès ont été réalisés dans ce sens lors de l'acquisition par Elm de 100 % des actions de Tabadul, une entreprise entièrement détenue par le PIF. Ce rachat a permis de créer une plateforme de services logistiques aboutie servant de centre de services intégré pour répondre aux besoins de l'ensemble de la chaîne de valeur logistique, y compris en ce qui concerne les douanes, les ports et l'aviation.

- L'initiative pour stimuler le développement du secteur alimentaire et de l'agriculture du Royaume et contribuer à la mise en place d'un système de production alimentaire domestique durable, diversifier les sources d'approvisionnement alimentaire externes et garantir la durabilité de la sécurité alimentaire au sein du Royaume : son objectif est de dynamiser le développement du secteur alimentaire et de l'agriculture dans le Royaume. Cette initiative vise à conforter la position centrale du Royaume dans le secteur des produits halal et à confirmer son rôle de centre de distribution mondial. Des progrès ont été réalisés dans ce sens grâce à l'entreprise SALIC (détenue par PIF) qui a su gérer sur le long terme des investissements efficaces et spécialisés dans les domaines de la production agricole et de l'élevage, et qui a également acquis des actions dans les entreprises Almarai et Americana. À cela s'ajoute le lancement de la Saudi Coffee Company, en 2022, visant à soutenir la production locale de café et à renforcer la présence mondiale du pays. Cette initiative a également pour objectif de développer l'agriculture durable dans la province de Jazan, située dans la région méridionale du Royaume, connue pour être la terre natale du café arabica. Par ailleurs, la Halal Products Development Company (entreprise de développement de produits halal) a été créée en 2022 afin d'investir dans le secteur des produits halal (y compris l'alimentation, les cosmétiques et les produits pharmaceutiques) et de les localiser. Elle s'efforce ainsi d'améliorer l'efficacité de l'écosystème du secteur au niveau régional et pour les futurs exports vers les marchés étrangers, tout en encourageant le développement des connaissances et l'innovation dans ce domaine clé. Par ailleurs, un accord a été signé, en 2023, avec AeroFarms, une société américaine, pour fonder une entreprise basée à Riyad. Cette initiative vise à établir des fermes verticales intérieures dans le Royaume et dans la région ANMO.

- L'initiative pour solidifier la position du Royaume en tant que leader dans les domaines des matériaux et des services de construction et du bâtiment pour le secteur immobilier : elle encourage les ambitions des projets immobiliers du Fonds en sécurisant les chaînes d'approvisionnement des projets immobiliers et en se focalisant sur les produits et services stratégiques, l'équipement lourd, le béton, le ciment, les tuiles et les industries de base. Dans le cadre de cette initiative, le Fonds a lancé plusieurs entreprises de développement immobilier, y compris l'entreprise saoudienne PECSA, qui s'efforce d'investir dans le secteur de la sous-traitance, en partenariat avec la société POSCO. Par ailleurs, le PIF a également lancé un projet commun avec Katerra pour introduire des technologies de construction hors site qui débutera avec la construction de 4 140 résidences individuelles à travers le Royaume. De plus, il a acquis 40 % de l'entreprise Jasara, un projet commun entre Saudi Aramco et Jacobs Group, qui se spécialise dans les services de gestion de projets. En février 2023, le Fonds a annoncé qu'il investirait jusqu'à cinq milliards de SAR en achetant de nouvelles actions. Il s'agit des participations minoritaires de quatre entreprises nationales importantes, opérant dans le secteur de la construction et du bâtiment. Cela inclut Nesma & Partners Contracting, El-Seif Engineers & Contractors, Al-Bawani Holding, et Al-Mabani General Contractors. Cet investissement a pour objectif de développer le secteur de la construction et du bâtiment, ainsi que de renforcer les chaînes d'approvisionnement locales pour les projets actuels et à venir du Royaume.

- Diversifier les sources de revenus

- L'initiative visant à diversifier et à enrichir les expériences de divertissements, les loisirs et les sports dans le Royaume afin de créer une société plus dynamique : son objectif est de développer le secteur du divertissement et du tourisme en créant de nouvelles destinations touristiques. Elle espère ainsi accroître le tourisme intérieur et atteindre un nombre cible de visites touristiques avec nuitées d'ici à 2030. Le PIF a investi dans cette initiative à travers l'une de ses entreprises, Saudi Entertainment Ventures, et a exploré diverses opportunités pour améliorer les expériences de divertissement au sein du Royaume. Cela inclut l'introduction de nouveaux produits et de nouvelles options comme des cinémas, des complexes de divertissement, des parcs d'attractions et des théâtres. Par ailleurs, le Fonds a parrainé les événements qui contribuent à stimuler et à développer de nouveaux secteurs tels que le sport, le divertissement et le tourisme. Par exemple, il soutient le développement du secteur de la navigation touristique dans la mer Rouge en créant les infrastructures nécessaires telles que les terminaux de réception des navires et les installations portuaires. De plus, le Fonds a investi dans la construction d'une flotte de navires et a parrainé des activités sportives telles que l'événement historique de Diriyah, la Formule E et le championnat international de golf saoudien.

- L'initiative pour soutenir la croissance du secteur financier, un outil clé pour la réalisation de la Vision 2030 du Royaume : son objectif est de soutenir les principales entités de services financiers et de s'aligner sur le programme de développement du secteur financier. Grâce à ses filiales, le PIF a réalisé, entre autres, les accomplissements suivants : l'introduction de Saudi Aramco sur le marché boursier de Tadawul en 2019, la transformation de la National Commercial Bank (l'actuel Saudi National Bank) en première banque du Royaume et des services bancaires numériques employés par plus de 50 % des utilisateurs actifs. De plus, la Samba Financial Group a passé un accord avec le Fonds de développement industriel saoudien concernant les opérations de crédits documentaires afin de faciliter l'accès aux immobilisations corporelles. En 2019, lors des Arabian Business Saudi Awards, la Banque de Riyad a reçu une distinction en tant que banque connaissant la croissance la plus rapide. Par ailleurs, la création, en 2019, de la banque « Gulf International Bank (Arabie saoudite) », détenue conjointement par le Fonds et la Gulf International Bank (Bahreïn) a marqué une étape cruciale. La Saudi Real Estate Refinance Company (Société saoudienne de refinancement immobilier) a également conclu un accord en juillet 2020 avec le Fonds de pension général (désormais l'Organisation générale de l'assurance sociale) pour acquérir un portefeuille de financement immobilier estimé à environ 3 milliards de SAR. Par ailleurs, la fusion de Samba Group avec la National Commercial Bank a mené à la formation de la Saudi National Bank, avec des actifs d'une valeur de 837 milliards de SAR et une part de marché d'environ 30 %.

- L'initiative pour saisir les opportunités d'investissement à travers des secteurs diversifiés, tels que les secteurs de la sécurité, de l'éducation, des services pétroliers et des équipements. Ainsi, l'initiative a permis la création de la National Company for Security Services (Société nationale des services de la sécurité, SAFE). Elle renforce donc le secteur de la sécurité et des services privés dans le Royaume en proposant des prestations conformes aux normes les plus avancées et qui utilisent des technologies de pointe. En outre, l'initiative a pour objectif de développer l'entreprise TAQA et d'investir davantage dans les services et les équipements pétroliers afin de devenir une entité régionale de premier plan. Elle souhaite également faire de l'entreprise Dussur un investisseur stratégique dans le développement d'industries prometteuses au sein du pays.

- Exploiter le potentiel des ressources

- L'initiative visant à soutenir la croissance du secteur des métaux et de l'exploitation minière, un outil clé de la Vision 2030 du Royaume : le secteur des minéraux et de l'exploitation minière est l'un des plus prometteurs du pays. C'est pourquoi le Royaume s'efforce d'accroître la contribution de ce dernier à l'économie, faisant de l'exploitation minière le troisième pilier de l'économie saoudienne après le pétrole, le gaz et les produits pétrochimiques. Le Fonds public d'investissement contribue à cet objectif par l'intermédiaire de Ma'aden, une entreprise minière saoudienne. Il est ainsi parvenu à accroître les activités d'exploration minière en utilisant des technologies de pointe, mais également grâce à l'exploitation commerciale des nouveaux projets de Ma'aden dans les secteurs des engrais, de l'aluminium et de l'or. De plus, il a finalisé les premières étapes de développement de futurs projets visant à favoriser la croissance dans divers secteurs miniers.

- L'initiative pour exploiter le potentiel naturel du Royaume afin de développer le secteur des services publics et des énergies renouvelables : à travers cette initiative, le Fonds cherche à renforcer la capacité d'absorption locale du pays dans le secteur. Il souhaite également adopter des technologies appropriées pour atténuer l'empreinte carbone du Royaume, tout en augmentant les rendements financiers et en favorisant le développement. Dans le cadre de cette initiative, des progrès significatifs ont été réalisés avec, par exemple, l'achat de parts dans l'entreprise ACWA Power, une société spécialisée dans les investissements dédiés aux centrales électriques et aux usines de dessalement de l'eau, ainsi qu'à leur développement et à leur gestion. En outre, la création de la Saudi Investment Company for Recycling (Société d'investissement saoudienne pour le recyclage) souligne la volonté du Fonds à gérer différents types de déchets, y compris les déchets de construction et de démolition, les déchets ménagers, les déchets industriels dangereux et les déchets d'équipements électriques et électroniques. En 2019, l'entreprise a notamment franchi une étape importante avec l'acquisition de GEMS, une société de premier plan dans la gestion des déchets industriels dangereux. Par ailleurs, la création, en 2017, de la National Energy Services Company (société nationale de services énergétiques), également appelée Tarshid, reflète la volonté du pays à développer le secteur de l'efficacité énergétique et à diversifier les sources de revenus pour l'économie locale.

- Améliorer la qualité de vie

- L'initiative pour rester à la pointe de l'innovation afin d'améliorer le secteur des soins de santé : elle renforce le rôle du Fonds en tant qu'acteur clé du secteur et améliore les services et les produits de soins de santé en coopération avec le secteur privé. Entre autres, dans le cadre de cette initiative, le Fonds songe également à fonder une entreprise spécialisée dans la fabrication de produits pharmaceutiques et d'impliquer le secteur privé pour créer de la valeur ajoutée plus rapidement. Le portefeuille du Fonds, qui comprend la National Unified Procurement Company (ou NUPCO), une entreprise unifiée d'approvisionnement en médicaments, dispositifs médicaux et matériels médicaux, a contribué à la localisation de l'industrie pharmaceutique dans le Royaume. Pour ce faire, un protocole d'accord a été signé avec les services médicaux du ministère de la Défense afin de gérer les achats, les contrats et les transferts budgétaires. Par ailleurs, un accord a également été conclu avec le Centre de l'efficacité des dépenses pour qu'il serve de centrale d'achat dans le domaine médical.

- L'initiative pour développer les capacités d'innovation du Royaume en localisant le secteur technologique et en développant le secteur des télécommunications et des médias : le Fonds a réalisé des progrès dans ce domaine en créant la Saudi Information Technology Company (l'entreprise saoudienne de technologies de l'information, SITE), chargée de concevoir, de développer et d'exploiter des systèmes informatiques sécurisés, ainsi que d'assurer la cybersécurité. De plus, l'entreprise Elm a signé un accord en vue d'acquérir des parts dans la société Tabadul.

- L'initiative pour stimuler le développement et la croissance du secteur du commerce de détail et des biens de consommation : elle soutient le développement de Noon, l'une des filiales du PIF, pour en faire la principale plateforme numérique de commerce en ligne au Moyen-Orient et en Afrique du Nord. Pour ce faire, des millions de produits sont fournis tant au niveau local que mondial et une plateforme est mise à disposition des vendeurs et des distributeurs régionaux. Les plateformes, qui permettent par ailleurs de traiter les paiements, attirent les visiteurs. De plus, des réseaux efficaces dans la région du Moyen-Orient et de l'Afrique du Nord ont été mis en place, étant donné que l'entreprise exploite plusieurs grands entrepôts et possède une vaste flotte de livraison.

Ce pilier qui vise à développer les projets immobiliers régionaux comprend deux axes, desquels découlent diverses initiatives :

L'initiative visant à développer des projets immobiliers dans la zone centrale du pays : elle a pour objectif d'améliorer les modes de vie et d'accroître la compétitivité à Riyad, ainsi que dans les villes voisines. Elle compte dix projets qui garantissent le développement de nouveaux modes de vie urbains, de centres d'affaires, de projets d'infrastructure et de nouvelles destinations. L'initiative visant à développer des projets immobiliers à l'ouest du pays : elle renforce l'attractivité et développe les modes de vie dans l'ouest du pays, notamment dans les zones voisines de La Mecque, de Médine et du gouvernorat de Djeddah. Cette initiative comprend dix projets, dont le projet « Nouveau centre-ville de Djeddah ». L'initiative visant à développer des projets immobiliers dans la zone méridionale du pays : elle concerne la province d'Asir, ses villes ainsi que les secteurs adjacents et compte quatre projets de développement. L'initiative visant à développer des projets immobiliers dans la zone septentrionale du pays : elle comprend dix projets, dont le projet Amaala, l'un des mégaprojets du Royaume, qui devrait être à l'avant-garde du marché du tourisme de luxe.

-L'initiative pour soutenir le développement du secteur immobilier en créant de nouvelles entreprises et centres d'excellence : elle a pour objectif de développer le secteur immobilier à tous les niveaux (développement, sous-traitance, entreprises de prestation de services et sociétés d'exploitation). Cette initiative a permis de réaliser des progrès, notamment en supervisant une série d'investissements dans des projets de développement immobiliers, y compris par le biais d'entreprises telles qu'Al-Akaria et Dur Hospitality. Elle a également permis de fonder plusieurs entreprises dans ce secteur, telles que les entreprises de registres fonciers. L'initiative consiste également à créer et à développer les centres d'excellence du Fonds, à améliorer les pratiques en matière de qualité et à favoriser la coopération entre portefeuilles.

Le projet Neom a pour objectif de devenir un écosystème innovant qui contribue à façonner un nouvel avenir et constitue un pôle d'entrepreneuriat et d'innovation. La stratégie du projet repose sur seize secteurs : l'énergie, l'eau, les transports, les biotechnologies, l'alimentation, l'industrie manufacturière, les médias, le divertissement, la culture et la mode, les sciences techniques et numériques, le tourisme, le sport, le design et la construction, les services financiers, la santé et le bien-être, ainsi que l'éducation et les conditions de vie. Le projet se focalise sur quatre régions, dont la ville The Line, et vise à offrir un environnement attrayant aux créateurs, aux entrepreneurs et aux investisseurs. La ville de Trojena est une destination mondiale pour le tourisme de montagne. La ville d'Oxagon est une destination qui stimule la croissance économique de Neom et du Royaume de manière générale. Elle a été créée en tant que centre de développement des industries de pointe et d'énergies propres, mais sert également de centre d'innovation. Elle disposera notamment d'un port maritime automatisé lié à un réseau d'approvisionnement intelligent. Sindalah, le projet d'île artificielle, est la première destination de tourisme maritime de luxe à Neom.

L'initiative pour le développement de la mer Rouge : il s'agit d'un projet visant à créer une destination touristique de luxe alliant nature, culture et aventure, afin de renforcer la position du Royaume en ce qui concerne le tourisme international. L'initiative pour le développement du projet Qiddiya : son objectif est de faire de la région de Qiddiya la capitale du divertissement, des sports et des arts dans le Royaume. Elle aspire à créer une destination intégrée qui propose des expériences enrichissantes aux visiteurs. Par ailleurs, le projet de développement ROSHN vise à augmenter le nombre de propriétaires immobiliers dans le Royaume et à préparer des unités résidentielles dans toutes les régions du pays.

L'initiative liée aux investissements thématiques dans les mégatendances : le Fonds investit stratégiquement dans de nombreux domaines et adopte une approche flexible en investissant dans des actions publiques et privées, des titres, des instruments financiers, des biens immobiliers et des infrastructures. - L'initiative pour des investissements opportunistes par le biais de partenariats internationaux : elle s'efforce de renforcer la présence du Royaume en tant qu'investisseur international, de maximiser les actifs du Fonds et de forger des partenariats stratégiques et économiques.

L'initiative pour diversifier le portefeuille international du PIF : cette initiative vise à diversifier l'économie saoudienne pour la rendre moins dépendante du pétrole. Pour ce faire, elle prévoit d'effectuer des investissements internationaux dans nombre de régions géographiques, de secteurs, de champs et de type d'actifs. Dans le cadre de cette initiative, le prince Mohammed ben Salmane ben Abdelaziz a annoncé, en octobre 2022, la création de cinq filiales régionales pour le PIF. Ces entreprises investissent principalement dans le Royaume hachémite de Jordanie, le Royaume de Bahreïn, la République du Soudan, la République d'Irak et le Sultanat d'Oman. Cette annonce fait suite au lancement, en août 2022, de la Saudi-Egyptian Investment Company (entreprise d'investissement saoudo-égyptienne), qui ambitionne d'investir jusqu'à 90 milliards de SAR dans des opportunités variées à travers différents secteurs.

L'initiative pour renforcer la sécurité et la localisation de la chaîne d'approvisionnement : son objectif est de sécuriser les chaînes d'approvisionnement, ainsi que la fourniture de produits et de services pour les projets immobiliers. L'ampleur de ces projets permet ainsi de promouvoir la localisation de ces produits dans le Royaume. - L'initiative pour favoriser la participation du secteur privé dans les projets du Fonds : elle vise à accroître la participation du secteur privé en tant qu'investisseur, source de financement et fournisseur dans les projets gérés par le Fonds. Cette stratégie s'applique également aux initiatives visant à développer les secteurs les plus prometteurs. L'initiative pour soutenir la Saudi Vision 2030 en investissant dans les opportunités appropriées issues d'autres programmes de réalisation de la Vision (PRV) : elle favorise la coopération entre le programme PIF (l'investisseur le plus important du pays) et d'autres programmes, dans le cadre de la stratégie d'investissement du Fonds dans des secteurs variés.

L'initiative pour créer de la valeur stratégique et opérationnelle dans l'ensemble du portefeuille du PIF grâce à la « méthode PIF » : l'objectif est d'établir un réseau complet de filiales pour le Fonds, notamment au niveau régional et sectoriel, en mettant l'accent sur la coopération entre les divers portefeuilles et leur intégration. Cette stratégie vise également à renforcer la coopération entre les entreprises locales du Fonds. L'initiative « Méthode PIF » a été lancée lors de la première édition du Partners Forum (Forum des partenaires), en octobre 2019, sur le thème « Réussir à l'ère de la révolution numérique ». Environ 200 PDG de 75 entreprises faisant partie du portefeuille du Fonds, ainsi que certains membres du personnel y ont participé.

L'initiative pour établir et développer le centre de gouvernance du PIF afin de favoriser la création de valeur durable par l'intermédiaire des représentants du Conseil d'administration : son objectif est d'assurer la continuité du soutien, de l'orientation et du développement pour ces représentants. Elle s'efforce également de promouvoir le rôle du Fonds en tant qu'acteur de la diversification économique dans le Royaume et d'accroître l'impact de ses investissements en développant un modèle de gouvernance pour ses filiales. - L'initiative pour établir et développer le centre de gouvernance du PIF afin de favoriser la création de valeur durable par l'intermédiaire des représentants du Conseil d'administration : son objectif est d'avoir un rôle clé, parmi les fonds souverains et la communauté mondiale des investisseurs, en matière de gouvernance environnementale et sociale. En vue de cet objectif, le Fonds a réalisé des progrès, notamment : en tant que fondateur et adhérent à l'initiative One Planet pour les fonds souverains ; avec le lancement d'initiatives internes, y compris l'application des dispositions de l'Accord de Paris sur le changement climatique, l'inclusion de critères de gouvernance environnementale et sociale dans la politique d'investissement du Fonds et dans sa politique d'investissement responsable. De plus, les filiales du Fonds s'engagent à appliquer les critères de gouvernance environnementale et sociale (en excluant celles qui ne sont pas alignées sur ces valeurs). Le PIF intègre ainsi ces éléments dans la stratégie à long terme de trois importantes filiales, pour l'allocation de leurs capitaux et dans leurs activités quotidiennes.

L'initiative pour diversifier les sources de financement et encourager à investir dans les projets du PIF : son objectif est de créer un écosystème d'investissements parmi les entreprises du Fonds. Ce projet implique donc de développer les capacités nécessaires pour structurer les transactions et les contrats d'investissement, de lancer et de gérer des outils d'aide à l'investissement, ainsi que d'étendre et de renforcer les relations entre le Fonds et les partenaires ou investisseurs. Il s'efforce également de renforcer les capacités institutionnelles du Fonds et sa capacité à gérer des partenariats d'investissement. - L'initiative pour lancer un programme de marché des capitaux au sein du PIF ou de ses sociétés de portefeuille (PC) : son objectif est de faire du Fonds une entité active de premier plan dans le secteur du financement de capitaux mondiaux. Ce projet vise également à développer davantage les capacités du Fonds en matière de stratégies de financement, à les mettre en œuvre aussi bien pour lui que ses filiales, et à leur permettre de contribuer au financement des capitaux au niveau local et mondial.

L'initiative liée au programme d'introduction en bourse pour les investissements qualifiés du PIF : son objectif est de faire du Fonds un partenaire actif sur les marchés boursiers locaux et mondiaux. Pour ce faire, il est nécessaire de coter les participations dans les sociétés saoudiennes après s'être assuré que chaque actif est prêt à être placé sur les marchés publics. Cela permettra de favoriser le développement du marché boursier saoudien (Tadawul) en augmentant la capitalisation boursière totale, ainsi que le nombre d'entreprises cotées en bourse. Cette initiative favorise également les investissements étrangers et du secteur privé sur les marchés saoudiens. Plusieurs entreprises du Fonds participent à cette initiative, telle que la Banque Nationale, la Société de télécommunications saoudienne et la Banque Alimna.

L'initiative visant à créer le PIF Center for Economic Insight (Centre d'analyse économique du PIF) : elle s'efforce de faire du Fonds une autorité intellectuelle dans les domaines du développement et des prévisions économiques. Le Centre contribue également au succès du Royaume en tant que moteur essentiel de la croissance économique. Grâce à cette initiative, le Fonds a réalisé des progrès, notamment en développant des capacités liées aux outils de modélisation et d'analyse économique, et en favorisant les relations entre les institutions macroéconomiques du Royaume. Par ailleurs, cette initiative prévoit également de réaliser une analyse du programme du Fonds par rapport aux retombées économiques attendues d'ici à 2030. De plus, elle implique de développer et de mettre en œuvre la stratégie de l'Economic Foresight Unit (l'unité de prévision économique), mais également d'élaborer deux modèles économiques (le modèle structurel et le modèle actuel du Fonds). Elle prévoit aussi de former un comité consultatif dédié aux questions macroéconomiques, composé de cinq experts et praticiens spécialisés dans les théories économiques.

L'initiative visant à positionner le PIF en tant qu'organisation avant-gardiste, en phase avec le numérique et à la pointe de la technologie : son objectif est de positionner le Fonds comme entité de premier plan en matière de capacités numériques au sein du système des fonds souverains et sur l'ensemble du marché de la gestion d'investissement. Cette initiative vise à achever la mise en place des infrastructures en établissant le centre de données du Fonds et en développant divers systèmes d'assistance pour les opérations informatiques, tels que les progiciels de gestion intégrée (ERP) et les systèmes de gestion des projets de l'entreprise (EPM). En outre, elle prévoit également la création d'un centre de reprise après sinistre pour les systèmes techniques afin d'améliorer les capacités de gestion des catastrophes et de continuité des activités du pays.

L'initiative visant à créer une culture commune et unifiée pour le PIF au sein d'une organisation à croissance rapide : elle permet d'harmoniser davantage les valeurs partagées, les objectifs, les comportements et les pratiques du Fonds. Cette initiative a favorisé le programme de développement des diplômés, puisqu'elle a permis de former environ 160 diplômés de l'Académie PIF en coopération avec des universités et des établissements d'enseignement, tels que l'Université de Californie à Berkeley et l'Institut AMT. Le programme propose quatre filières de spécialisation : la filière générale, la filière Gestion de projet, la filière Investissements et la filière Projets immobiliers. Le Fonds contribue également au maintien des formations internes et externes pour ses employés, en coopération avec divers organismes mondiaux de formation.

L'initiative pour renforcer le mandat et les accomplissements du PIF au niveau local et mondial : le Fonds prévoit de développer des supports de communication aboutis destinés à des groupes internes et externes spécifiques par le biais de canaux de communication électroniques et non électroniques. L'objectif est d'assurer le partage d'informations unifiées, de souligner les points forts et les performances du Fonds et d'augmenter le volume de contenus en publiant des informations et des résultats lors des différentes étapes.

Le PIF investit dans de nombreuses institutions et entreprises locales de premier plan dans le Royaume. C'est l'une des entités qui s'efforce d'apporter des changements positifs concrets conformément aux objectifs du programme Saudi Vision 2030. Le Fonds s'assure que les entreprises saoudiennes d'un certain nombre de secteurs clés sont en phase avec les priorités stratégiques du Royaume. Il détient, dans ce portefeuille, diverses entreprises publiques et privées ayant la capacité d'être compétitives au niveau mondial dans des secteurs stratégiques en plein essor. Par ailleurs, le PIF investit dans des Fonds d'investissement locaux qui se spécialisent dans la négociation d'actions d'entreprises cotées sur le marché boursier saoudien, Tadawul. Le Fonds s'efforce d'augmenter et de maximiser la valeur des actifs dans son portefeuille consacré aux investissements dans des entreprises saoudiennes. En effet, il agit comme moteur de croissance et stimule les entreprises pour les aider à atteindre leurs objectifs tout en jouant un rôle de choix, tant au niveau régional que mondial, dans les secteurs dans lesquels ils opèrent.

Le PIF a pour objectif de diriger les capitaux stratégiques vers des secteurs hautement prioritaires avec un fort potentiel de croissance et de diversification de l'économie saoudienne. Il a obtenu des résultats remarquables dans l'accomplissement de cette mission depuis le lancement de son programme. En effet, il se focalise, à travers les investissements de ce portefeuille, sur le développement et la croissance des secteurs prioritaires de l'économie saoudienne, grâce aux investissements directs et indirects dans de nouvelles entreprises et de nouveaux secteurs émergents au sein du Royaume. Le PIF cherche ainsi à accélérer le processus de diversification et à dynamiser l'économie saoudienne. En soutenant le secteur privé dans le but de développer et de renforcer ces secteurs stratégiques, le Fonds cherche à développer les connaissances et les technologies spécialisées, ainsi qu'à offrir des opportunités d'emploi aux citoyens et aux résidents saoudiens. Entre 2017 et 2022, le Fonds a créé et investi dans de nombreuses entreprises afin de développer et de soutenir les secteurs prioritaires.

Conformément aux objectifs de diversification économique, de logement et de qualité de vie de la Vision 2030, le programme PIF joue un rôle central dans l'allocation des capitaux à des projets immobiliers et d'infrastructures essentiels pour le Royaume. En 2022, le PIF continuait d'atteindre des valeurs élevées, réalisant des progrès significatifs avec son portefeuille d'investissements dans les projets immobiliers et les projets de développement d'infrastructures saoudiennes. Le portefeuille comprend des investissements dans des projets immobiliers et des projets de développement d'infrastructures saoudiennes à travers tout le Royaume. Ces investissements et projets visent à augmenter l'utilisation et à maximiser la valeur des terres, ainsi qu'à développer les infrastructures nécessaires pour soutenir le développement économique.

Le PIF s'efforce d'établir des structures urbaines dans les grandes villes, de développer des projets de logement et de tourisme et d'attirer des entreprises immobilières ainsi que les capitaux d'investisseurs locaux et étrangers. Ces projets immobiliers, qui concernent toutes les régions du Royaume, visent à favoriser le développement commercial durable, à développer les opportunités d'investissement et à maximiser la part de l'économie locale dans chaque région. En fin de compte, ces initiatives ont pour objectif de favoriser la croissance des communautés locales et d'accroître la prospérité du Royaume dans son ensemble.

Les mégaprojets du Royaume sont uniques dans leur portée et leur ambition, ce qui renforce les aspirations stratégiques du pays et sa réputation mondiale. Durant l'année 2021, la taille du portefeuille saoudien de mégaprojets a approximativement triplé, tandis qu'il continuait de croître et de diversifier ses activités. Le Fonds public d'investissement consacre son portefeuille de mégaprojets saoudiens au financement et au développement de projets uniques, de grande envergure et ambitieux. Pour ce faire, il établit de vastes systèmes de pointe et développe de nouveaux secteurs dans le Royaume. Ces projets, qui se distinguent chacun par leur taille et leur capacité à réellement transformer l'économie saoudienne, s'appuient sur les technologies et les connaissances, ce qui contribue à les valoriser au sein du Royaume. Ce portefeuille comprend cinq grands projets nationaux : le projet NEOM, le projet de la mer Rouge, le projet Qiddiya, le projet du groupe ROSHN et le projet de l'entreprise Diriyah. Il soutient ainsi les efforts de transformation économique et encourage les investissements dans plusieurs secteurs susceptibles d'offrir des rendements élevés à moyen et à long terme.

Le PIF investit stratégiquement dans le monde entier, autant de manière indépendante que par le biais de partenariats avec des investisseurs internationaux. Il injecte ainsi une quantité importante de capitaux, ce qui permet au Fonds et au Royaume d'avoir une influence et des rendements durables. Le portefeuille des investissements stratégiques mondiaux a évolué et offre désormais un équilibre entre investissements directs et indirects à long terme. Il s'efforce de soutenir les objectifs du Fonds par le biais de relations stratégiques et de partenariats avec des entreprises innovantes, des gestionnaires d'investissement et des investisseurs importants. L'objectif est d'asseoir la position et l'influence mondiales du Royaume tout en investissant dans des technologies modernes. Cette stratégie vise à façonner l'avenir de l'économie mondiale en favorisant la croissance, en créant de nouveaux secteurs et de nouvelles opportunités, en renforçant les relations intergouvernementales (y compris les investissements en partenariat ou bilatéraux entre pays) et en favorisant les investissements dans des Fonds liés aux gouvernements ou en coopération avec ces derniers. En outre, l'objectif est également de développer et de diversifier les actifs et les rendements du Fonds, de renforcer la position du Royaume en tant que force motrice pour l'avenir de l'économie mondiale, de construire sa réputation internationale en tant qu'investisseur et partenaire privilégié, et de contribuer à la création d'opportunités attrayantes pour les investissements étrangers dans le Royaume tout en soutenant la localisation de contenu et de technologies. Ce portefeuille inclut d'importants investissements dans des entreprises technologiques innovantes et leaders mondiaux dans leur secteur. Il favorise ainsi la diversification des investissements du Fonds, permet d'entretenir des relations à long terme et établit une présence mondiale influente pour le pays.

Le portefeuille des investissements mondiaux diversifiés soutient les objectifs du PIF et favorise sa performance financière à long terme. C'est un élément clé de la diversification des actifs du Fonds à l'échelle mondiale, notamment grâce aux investissements réalisés dans une variété de types d'actifs et de régions géographiques qui permettent d'assurer un bon équilibre et de gérer les risques éventuels. Ces divers actifs contribuent également de manière significative à la diversification globale des actifs du Fonds grâce à une approche stratégique durable pour l'allocation d'actifs, en renforçant l'accumulation de richesse et en générant des revenus. Par ailleurs, ce portefeuille vise à maximiser les rendements à long terme en investissant dans des actifs internationaux, en favorisant une forte diversification des classes d'actifs à l'échelle mondiale, y compris avec les titres à revenus fixes, les actions publiques, les actions privées, l'immobilier, les infrastructures, les investissements alternatifs, les Fonds spéculatifs et les investissements directs.

Le portefeuille s'appuie sur une méthodologie précise basée sur plusieurs critères spécifiques pour atteindre ses objectifs : travailler avec une vision institutionnelle de l'investissement pour saisir les opportunités inexploitées, augmenter la valeur ajoutée grâce à une allocation stratégique des actifs et à la sélection des titres, des gestionnaires d'investissement, ainsi qu'à une gestion efficace du portefeuille en tenant compte des conditions économiques. De plus, il adopte une approche de la gestion des risques basée sur la diversification, la répartition des actifs et la protection contre la dépréciation.

Le portefeuille de trésorerie du PIF agit en qualité de fiduciaire, puisqu'il est le dépositaire des liquidités du Fonds. Il investit le capital disponible pour générer des rendements attractifs, tout en gérant efficacement les risques et en garantissant la disponibilité des capitaux pour financer les objectifs stratégiques du Fonds et remplir ses diverses obligations. Le portefeuille de trésorerie favorise généralement les stratégies d'investissement et de croissance en utilisant les liquidités disponibles pour obtenir les rendements attendus en respectant les consignes et les critères d'investissement spécifiés. Le Trésor évalue aussi continuellement la liquidité du Fonds, effectue des prévisions sur son niveau et identifie tout déficit ou besoin de financement.

Les investissements dans les actifs du portefeuille de trésorerie reposent sur un certain nombre de principes. Il faut notamment préserver le capital en investissant dans des actifs présentant peu de risques de perte, de gérer les liquidités du PIF de façon à respecter les obligations financières contraignantes et non contraignantes telles qu'identifiées dans le cadre de la budgétisation et de la gestion des flux de trésorerie. De plus, l'objectif est de réduire au minimum les risques liés à l'exposition aux devises étrangères en limitant les investissements au SAR, au dollar américain et à d'autres monnaies de réserve désignées. Les placements de trésorerie sont classés en fonction des niveaux de liquidité, chaque niveau ayant des sous-composants et des lignes directrices en matière d'investissement qui diffèrent des autres. Ces niveaux sont les suivants : Niveau 1 : portefeuille de Fonds de roulement, Niveau 2 : investissements à moyen terme, et Niveau 3 : investissements en obligations, prêts et Sukuk (un instrument islamique qui est l'équivalent commercial d'une obligation conventionnelle) sur les marchés locaux.

Il s'agit d'une institution indépendante à but non lucratif créée suite à une conférence annuelle. En 2019, par décret royal, elle est devenue une institution civile nommée Future Investment Initiative Institute (FII). Cette transformation vise à en faire un centre de collaboration continue et d'idéation mondiale, conformément au programme Saudi Vision 2030. La conférence annuelle attire des investisseurs, des PDG et des décideurs politiques représentant des pays du monde entier. Ils se réunissent pour débattre des opportunités et des tendances mondiales en matière d'investissement, afin de soutenir la croissance économique et de relever les défis qui y sont associés.

L'initiative a été lancée en 2017, avec l'annonce par le prince Mohammed ben Salmane ben Abdelaziz, Prince héritier et premier ministre, portant sur l'organisation de la Future Investment Initiative dans le Royaume. Il a alors fixé la date de la première édition, qui s'est tenue du 24 au 26 octobre de la même année et qui a accueilli environ 3 800 entrepreneurs. C'est à cette occasion qu'ont été annoncés les lancements du Programme du Fonds public d'investissement et du projet NEOM.

En 2018, la deuxième édition s'est tenue à Riyad, du 23 au 25 octobre, avec la participation de 3 500 figures importantes de l'entrepreneuriat. La valeur des accords conclus lors de cette édition a atteint les 60 milliards de dollars avec des projets dans les secteurs de l'énergie, du logement, de la santé, des technologies de l'information et des communications. En 2019, la troisième édition, intitulée « Quel est l'avenir du monde des affaires ? », s'est déroulée du 29 au 31 octobre et a accueilli 6 000 personnalités et 300 intervenants. L'initiative a abordé trois thèmes majeurs : un avenir durable, la technologie au service de tous et une société avancée.

En 2021, la quatrième édition (intitulée « La nouvelle renaissance économique ») s'est tenue virtuellement en raison de la pandémie de COVID-19 et a accueilli 200 intervenants et 15 000 spectateurs à travers le monde. La même année, la cinquième édition (« Investir dans l'humanité ») s'est tenue du 26 au 28 octobre et a accueilli 2 000 délégations et 5 000 participants au rôle décisionnaire issus du monde entier.

La Future Investment Initiative Institute a également organisé le sommet Global Priorities Summit, le 30 et 31 mars 2023 à Miami (aux États-Unis), afin de discuter des priorités les plus importantes pour chaque segment de la société, tandis que le monde subit des changements sociaux, économiques et géopolitiques.

Le Fonds public d'investissement (PIF) a mis en place une administration générale spécialisée pour soutenir le développement national, renforcer l'impact économique de ses investissements et contribuer à la réalisation des objectifs du programme de la Saudi Vision 2030. La National Development Division (Division du développement national) s'efforce d'atteindre trois objectifs principaux : tout d'abord, il cherche à étudier et à renforcer l'impact développemental et économique des investissements actuels et à venir du PIF. Cela inclut la participation à des études de faisabilité des investissements locaux du Fonds et l'évaluation de leur impact sur le PIB, la création d'emplois, les taux de saoudisation et les ratios de contenu local. Il cherche également à promouvoir la localisation de nouvelles industries afin de diversifier la structure de l'économie nationale et de favoriser le transfert de connaissances. Enfin, il souhaite créer de nouveaux canaux de coopération avec les programmes de réalisation de la Saudi Vision 2030, en permettant à ces programmes de mettre en œuvre leurs initiatives grâce au soutien financier ou non financier du Fonds, en s'alignant sur les stratégies nationales du Royaume, en participant à leur préparation et en travaillant de manière intégrée avec les agences gouvernementales pour atteindre les objectifs de la Vision 2030.

Ses objectifs comprennent également l'élaboration des orientations stratégiques du Fonds en relation avec le développement économique et social du Royaume et leur mise en œuvre en mettant l'accent sur les aspects suivants : Recourir au secteur privé : cet objectif dépend de la participation du secteur privé en tant qu'investisseur et partenaire dans les investissements du Fonds, et en tant que fournisseur des principales entreprises et des principaux projets du Fonds. L'administration a élaboré des plans visant à renforcer cette participation pour atteindre les objectifs souhaités, notamment la sécurisation des chaînes d'approvisionnement pour les grands projets. Elle a également mené une étude visant à sécuriser les chaînes d'approvisionnement pour les grands projets du Fonds et à renforcer les opportunités de croissance pour le secteur privé à cet égard. Accroître la localisation : l'administration souhaite augmenter le niveau de contenu local dans les entreprises affiliées au Fonds et en tient compte pour les futurs investissements du Fonds. Soutenir les changements organisationnels pour favoriser le développement national : il s'agit de formuler et de modifier les politiques internes du Fonds afin de renforcer la participation du secteur privé et d'accroître l'impact économique du portefeuille d'investissement du Fonds, tout en encourageant ses filiales à mettre en œuvre ces changements. Mesurer l'impact économique des programmes du Fonds : il s'agit de développer un mécanisme permettant de mesurer et de calculer périodiquement les objectifs économiques du Fonds et d'identifier les moyens d'améliorer ses performances afin de maximiser l'impact économique de ses investissements.

Le Fonds public d'investissement a lancé l'Académie de formation et de développement du Fonds, en coopération avec des universités et des instituts internationaux. L'académie accueille environ 160 diplômés dans le programme de développement des diplômés et a formé environ 675 employés en deux ans, les inscrivant à 1 023 programmes de formation, à la fois internes et externes. Elle a également lancé le programme « Executive MBA », auquel ont participé environ 41 employés, en plus de proposer un programme de formation coopératif, dans le cadre duquel 15 ingénieurs diplômés ont été formés en coopération avec Lucid Motors. Certains des stagiaires ont également obtenu des offres d'emploi dans cette entreprise.

Le Fonds a lancé le Forum sur le secteur privé du PIF, à Riyad, le 14 mars 2023. Le forum présente les diverses possibilités de coopération et de partenariat dans différents secteurs d'activité au niveau local. Il s'efforce de renforcer la coopération avec le secteur privé et d'examiner les opportunités et les partenariats offerts par le PIF à travers ses projets, ses programmes et ses entreprises affiliées. Le secteur privé étant un partenaire stable et important, le PIF souhaite le voir contribuer à l'essor économique du Royaume.

Le programme du forum comprenait des discussions sur les opportunités disponibles dans les projets commerciaux, les opportunités commerciales et les opportunités disponibles pour lancer des projets commerciaux. En outre, le forum a abordé le sujet des opportunités par rapport aux mégaprojets du Fonds et aux secteurs émergents du Royaume. Des ateliers sur les opportunités commerciales ont également été présentés par des experts et des spécialistes du PIF et de ses sociétés affiliées. Le forum abritait aussi une exposition pour les événements marquants de l'histoire du forum et pour l'annonce de protocoles d'accord et de partenariats.

Le Fonds a annoncé le lancement de trois initiatives visant à soutenir et à renforcer le secteur privé. Le premier est le lancement du programme de développement de contenu local, Musahama, qui vise à porter la contribution du Fonds et de ses filiales à 60 % d'ici à la fin de l'année 2025. Le Fonds et ses filiales s'efforceront de contribuer à l'augmentation du contenu local dans les projets de ses entreprises, et ce, à toutes les étapes opérationnelles. La deuxième initiative est le lancement du Programme de développement des fournisseurs, qui soutient le développement des capacités et des compétences des fournisseurs locaux afin de répondre aux exigences croissantes des filiales du Fonds. La troisième initiative est le lancement de la Plateforme du secteur privé qui vise à aider les entreprises locales du secteur privé en les informant des opportunités disponibles et en leur permettant d'en tirer profit. L'objectif est de renforcer leur rôle en tant qu'investisseur et partenaire clé dans les investissements du Fonds et en tant que fournisseur dans les projets du Fonds et des sociétés de portefeuille.