沙特阿拉伯公共投资基金 (PIF)

沙特阿拉伯公共投资基金 (Public Investment Fund) 简称“PIF”，是沙特阿拉伯王国政府拥有的主权财富基金，也是实现沙特 2030 愿景目标和国家经济转型的关键因素。为此，该基金致力于在国内和全球促进经济多样化，并推动新兴行业和前景光明行业的发展。

沙特阿拉伯公共投资基金是沙特 2030 愿景计划的一部分，主要使命是代表沙特阿拉伯王国政府对公司、房地产和金融资产进行投资。与沙特阿拉伯王国的所有其他基金不同，沙特阿拉伯公共投资基金为主权基金，在组织上隶属于国家发展基金。

根据专门研究政府和主权基金投资的主权财富基金研究所（SWFI）的统计数据，沙特阿拉伯公共投资基金在全球最大的主权财富基金中排名第六位。

沙特阿拉伯公共投资基金是沙特阿拉伯王国的主权财富基金，是该国的投资机构，同时也是沙特 2030 愿景的支柱之一，以及实现该愿景的关键推动因素。五十年来，沙特阿拉伯公共投资基金一直引领着沙特阿拉伯王国的经济发展和多样化。沙特阿拉伯公共投资基金的主要目标在于通过旨在最大限度提高可持续回报的长期投资，实现积极、可持续的改变。沙特阿拉伯公共投资基金在组织上隶属于经济和发展事务委员会，具有公共法律地位，并且在财务和行政方面享有自主权。 PIF 是全世界最大的主权财富基金之一，管理的国内外资产价值超过 2.63 万亿沙特里亚尔。

PIF 在全球多个国家/地区拥有投资和合作伙伴，并在位于首都利雅得的总部处理事务。此外，PIF 还在全球设有三个办事处，分别位于香港、伦敦和纽约。

沙特阿拉伯公共投资基金根据 1971 年颁布的一项皇家法令成立，是一个隶属于财政部的实体。2014 年，沙特阿拉伯公共投资基金的工作范围扩大，被赋予无需内阁批准即可在沙特阿拉伯王国境内外成立新公司的权力。2015 年，监督沙特阿拉伯公共投资基金的责任从财政部移交至经济和发展事务委员会。2017 年，沙特阿拉伯公共投资基金计划 （2018-2020 年）宣布启动，确定了该基金旨在实现沙特 2030 愿景的目标和举措。

2019 年，《沙特阿拉伯公共投资基金法》颁布，授予该基金更广泛的权力，以定义、实施和实现其目标。 2021 年，在初始计划取得成功后，沙特阿拉伯又推出了经过更新的 PIF 计划。 PIF 宣布了 2021 至 2025 年的新工作计划，该计划与沙特 2030 愿景的最新计划和目标一致。

沙特阿拉伯公共投资基金的标志是在一个绿色圆框内以阿拉伯语和英语标明基金名称，同时还标明该基金的伊斯兰历和公历成立年份。 圆环内则是沙特阿拉伯王国的国徽，国徽中包含两把交叉的阿拉伯弯刀，刀的上方有一棵金色的棕榈树。

沙特阿拉伯公共投资基金在位于首都利雅得的总部处理事务，并在一批非常能干和专业的管理人员的领导下运作。该基金有两个主要管理机构：一个是由董事会代表的高级管理机构，由王储、首相兼经济和发展事务委员会主席穆罕默德·本·萨勒曼·本·阿卜杜勒-阿齐兹王子殿下担任主席，此外还有几位内阁成员和基金理事。另一个是执行管理机构，包括各个不同专业的综合部门。董事会负责监督该基金的长期战略、投资策略和绩效。 PIF 的治理模式为从董事会到执行管理机构逐层治理。董事会包括五个委员会：执行委员会、投资委员会、审计和合规委员会、风险委员会以及薪酬委员会。

PIF 的执行管理机构负责审查战略和运营活动、对投资和非投资提案进行评估并将其提交给董事会及委员会以作出必要的决策，以及行驶由董事会赋予的权利。执行管理机构也包括五个委员会：管理委员会、基金附属机构代表提名委员会、管理投资委员会、管理风险委员会以及管理流动性委员会 。

PIF 有独立的年度预算，为其财务资源提供资金。 PIF 的活动和投资资金来源主要有四种：国家提供的增量资金、政府自有资产转入基金、贷款和债务工具以及投资剩余收益。

截至 2023 年上半年底，根据专门研究政府和主权基金投资的主权财富基金研究所 (SWFI) 发布的报告，PIF 在全球主权财富基金中排名第六，管理的资产约为 7,760 亿美元。

PIF 通过促进未来战略行业的发展，最大限度扩大其投资在本地和全球的影响，被认为是沙特阿拉伯王国经济多样化背后的积极推动者。该基金致力于成为全球最大的主权财富基金之一，同时建立强大的经济合作伙伴关系，从而加强沙特阿拉伯王国在地区和全球的作用和影响力。

PIF 计划是沙特 2030 愿景的执行计划之一，推出该计划的目的在于加强该基金作为沙特阿拉伯王国主要经济催化剂的作用。这直接关系到实现沙特 2030 愿景的第二个主要支柱：“繁荣的经济”。该支柱旨在通过最大限度利用该基金的资产和其作为经济增长有效元素的作用，推动沙特阿拉伯王国经济的发展和多样化。这不仅限于通过投资经济上可行的全球项目来实现沙特阿拉伯王国的财富增长，还包括投资能够在沙特阿拉伯王国实现重点行业增长潜力的本地激励项目。 这些努力产生了积极的经济影响，包括创造就业岗位、促进非石油国内生产总值 (GDP) 的增长、提高本地化内容的比例、促进私营部门繁荣发展、总体改善生活质量，以及从各个层面确立沙特阿拉伯王国的全球领导地位。

PIF 计划旨在实现四个目标：最大限度地增加沙特阿拉伯公共投资基金的资产；通过该基金催生新的行业；建立战略合作伙伴关系；以及实现技术和知识的本地化。该计划以沙特阿拉伯公共投资基金的主要目的中概述的基本原则为基础。这些原则包括：第一个原则是通过创新、机会选择和最大化投资来塑造未来。第二个原则是通过努力重塑行业、支持创造力和实现经济转型，在创新方面发挥领导作用。 第三个原则是通过独特的财务资源和人力资源创建卓越的关系，从而打造一个广泛而富有成效的关系网络， 这包括充分利用各项能力，抓住全球前景光明的机会。 第四个原则是通过旨在发展各个行业、提高成效和改善全球人类生活质量的决策来促进世界发展。

沙特阿拉伯公共投资基金取得了重大的投资和经济成就，实现了重要的战略目标，成功跻身全球前列，并在国内外都产生了非常积极的影响。在投资组合方面，自 2015 年以来，该基金管理的资产增长了近三倍，从 2015 年的 5,700 亿沙特里亚尔增长至 2020 年底的 1.5 万亿沙特里亚尔，并在 2021 年底达到 1.98 万亿沙特里亚尔。 该基金还实现了股东总回报的增长，2014-2016 年回报达到 3%，2018-2020 年达到 8%，并在 2021 年达到 20%。

在国内，PIF 助力催生了 13 个战略行业，在 10 个战略行业成立了约 87 家公司，并在 2023 年前直接和间接创造了 56 万个就业岗位。

2017 年 10 月 25 日，PIF 启动了 2018-2020 年计划。 该计划是一个三年路线图，旨在实现四个主要目标：最大限度地增加 PIF 的资产价值；催生新的行业；实现先进技术和知识的本地化；以及建立经济战略合作伙伴关系。

2021 年 1 月 24 日，PIF 董事会主席穆罕默德·本·萨勒曼王子殿下批准了该基金的五年战略（2021-2025 年）。 该战略以八个战略支柱为基础，涵盖投资、价值创造和机构等方面。这些支柱包括催生和发展国内行业、发展国内房地产项目、发展特大项目。不仅如此，该战略专注于扩大 PIF 的全球资产组合并实现多样化，支持国家发展，推动实现沙特 2030 愿景，以及促进不同投资组合之间的合作。 此外，该战略还致力于创造战略和运营价值，实现金融来源多样化，提升 PIF 的金融地位，以及优化 PIF 的机构系统。

经批准的 PIF 战略（2021-2025 年）致力于实现多个目标，包括： 在 2025 年前，每年以逐步增加的方式向国内经济注入至少 1,500 亿沙特里亚尔资金，并通过 PIF 的附属公司，为非石油 GDP 做出累计价值达 1.2 万亿沙特里亚尔的贡献。PIF 的目标是到 2025 年底，实现资产规模超 4 万亿沙特里亚尔，直接和间接创造 180 多万个就业岗位。该计划还致力于到 2030 年底，使 PIF 管理的资产价值达到 7.5 万亿沙特里亚尔，为实现主要目标做出贡献。此外，PIF 及下属公司还致力于将每年的非石油 GDP 提高 7%。

PIF 推出了许多不同的举措，这些举措是实现沙特 2030 愿景目标的基石。这些举措旨在防止 PIF 的任务和目标互相重叠，同时确保每年在发现和监测机会方面的灵活性。 这些举措的实施和管理时间将持续到 2025 年底。

催生和发展国内行业的支柱以四个主要支柱为基础，并由此衍生出多项举措：

- 发展沙特阿拉伯王国航空航天行业和巩固国防行业：此举的目标是在航空和国防价值链中占据一席之地，从国内市场的扩张中获益。此外，PIF 还成立了“沙特阿拉伯军事工业公司”和“直升机公司”。

- 通过本地化新时代材料的研发和制造，提高沙特阿拉伯王国汽车行业实力：此举的目标是提高沙特阿拉伯王国在汽车行业的实力，提升该行业对 GDP 的贡献。此举措与国家工业发展和物流计划有关，该计划旨在发展国内的汽车行业并实现电池生产的本地化。该计划与一家全球锂离子电池生产商达成了合作伙伴关系，为电动汽车项目提供了机会。

- 推动沙特阿拉伯王国发展成为全球交通运输枢纽：此举的目标是改善沙特阿拉伯王国物流基础设施和运营设施之间的连通性。在 PIF 全资持有的“Elm”公司宣布收购“Tabadul”公司 100% 的股份后，该举措取得了一定进展。此次收购将促成综合物流服务平台的建立，该平台可作为综合服务中心，满足整个物流价值链（包括海关、港口和航空）的需求。

- 促进沙特阿拉伯王国食品和农业行业的发展，从而帮助实现可持续的国内食品生产系统，实现外部食品供应来源多样化，以及确保食品安全韧性的举措：此举旨在促进沙特阿拉伯王国食品与农业行业的发展。 该举措致力于提升沙特阿拉伯王国作为清真食品行业枢纽和全球分销点的地位。该举措通过以下方面的努力，取得了进展：由 PIF 下属的“SALIC”公司持续管理农业和畜牧业生产领域有效的专业投资业务；收购“Almarai”和“Almarai”公司的股份。根据该举措，PIF 于 2022 年成立了“沙特咖啡公司”，该公司致力于支持本国咖啡生产，提高沙特咖啡的全球影响力。 该举措还致力于在沙特阿拉伯王国南部地区的吉赞省发展可持续农业，这里被称为阿拉比卡咖啡之乡。此外，根据该计划，PIF 还于 2022 年成立了“清真产品发展公司”，致力于投资和本地化沙特阿拉伯王国的清真产品行业，其中包括食品、化妆品和药品。 此举旨在提高该行业的国内生态系统以及未来出口到国外市场的效率，同时促进这一重要行业的知识水平和创新能力的提升。 2023 年，PIF 与一家美国公司 AeroFarms 签署了在利雅得成立公司的协议， 目的是在沙特阿拉伯王国及中东和北非地区建立室内垂直农场。

- 巩固沙特阿拉伯王国作为房地产行业施工和建筑组件及服务领导者地位：此举旨在确保房地产项目供应链的安全，重点关注战略产品、服务、重型设备、混凝土、水泥、瓷砖和基础工业，从而助力 PIF 实现在房地产项目领域的勃勃雄心。根据这项举措，PIF 成立了多家房地产开发公司，其中包括与“浦项钢铁”(POSCO) 公司合资创建的沙特公司“PECSA”，该公司致力于投资承包行业。PIF 还与“Katerra”公司联合推出了一个项目，用于引进非现场施工技术。该项目第一阶段包括在沙特阿拉伯王国各地建造 4,140 套个人住房。 此外，PIF 还收购了“Jasara”公司 40% 的股份。该公司由沙特阿美公司和 Jacobs Group 的合资创办而成，专门从事项目管理服务。2023 年 2 月，PIF 宣布通过认购新股的方式，投资高达 50 亿沙特里亚尔的资金，从而获得施工和建筑服务行业的国内四家领先公司的少数股份。 这些公司为 Nesma & Partners Contracting、El-Seif Engineers & Contractors、Al-Bawani Holding 和 Al-Mabani General Contractors。 这些投资旨在提升施工和建筑服务行业的实力，优化沙特阿拉伯当前和未来项目的本地供应链和物资供应。

- 提供更为丰富多样的沙特阿拉伯王国娱乐、休闲和运动体验，打造更具活力社会：此举旨在通过打造新的旅游景点，发展娱乐和旅游行业，从而提高国内旅游人数，并在 2030 年前实现过夜游客人数的目标。 PIF 通过旗下公司“‏沙特娱乐项目公司”对这项举措进行投入，积极探索各种机会来提升沙特阿拉伯王国的娱乐体验， 包括引进新产品和新选择，例如电影院、娱乐综合体、游乐园和剧院等。 PIF 还赞助了有助于催生和发展体育、娱乐和旅游等新行业的活动。 例如，PIF 通过建设船舶接待站和海滨设施等必要的基础设施，支持红海的海上游轮行业萌芽发展。 此外，PIF 还投资成立了一支海洋船队，并赞助了一些体育活动，如历史悠久的德拉伊耶活动、E级方程式和沙特国际高尔夫锦标赛。

- 支持金融行业发展；这是实现沙特 2030 愿景的主要推动力：此举旨在支持领先的金融服务实体，助力实施金融行业发展计划。PIF 附属公司的突出成就包括：2019 年，沙特证券交易所 (Tadawul) 成功完成沙特阿美石油公司的首次公开募股；国家商业银行[如今的沙特国家银行] 发展成为沙特阿拉伯王国的领先银行，有超过 50% 的活跃用户在使用该银行提供的数字银行服务； 桑巴金融集团与沙特工业发展基金签署了跟单信用证业务协议，以便于获得固定资产； 2019 年，利雅得银行在阿拉伯商业沙特奖评选中获得“沙特阿拉伯王国增长最快银行”奖项； 2019 年，海湾国际银行沙特阿拉伯分行成立，该银行由 PIF 和海湾国际银行-巴林-分行共同所有，标志着一个重要的里程碑； 2020 年 7 月，沙特房地产再融资公司与养老基金总机构[现为社会保险总机构]签署了一项协议，收购价值约为 30 亿沙特里亚尔的房地产融资组合； 桑巴金融集团与国家商业银行的合并促成了沙特国家银行的成立，该银行的资产价值 8,370 亿沙特里亚尔，所占的市场份额约为 30%。

- 在安全、教育以及油田服务和设备等各类行业进行适时投资。这方面的举措包括成立国家安全服务公司（SAFE），该公司致力于提供符合最高标准和技术的服务，从而加强沙特阿拉伯王国的私营安全和服务行业。 这方面的举措重在发展“TAQA”公司，并扩大该公司在油田服务和设备方面的投资，将该公司打造为地区领先实体。 此外，这方面的举措还致力于加强“Dussur”公司作为战略投资者的能力，从而推动沙特阿国内前景光明行业的发展。

- 支持金属与矿业发展；这是实现沙特 2030 愿景的主要推动力：矿产和采矿行业被视为沙特国内前景光明的行业之一。 沙特阿拉伯旨在提高矿产和采矿行业对经济的贡献，让采矿成为继石油、天然气和石化产品后的沙特经济第三支柱产业。沙特阿拉伯公共投资基金通过沙特阿拉伯矿业公司（Ma’aden）在该行业发挥作用。沙特阿拉伯矿业公司使用先进技术增加了矿产勘探活动数量，在化肥、铝和黄金行业的新项目投入了商业运营，并完成了各个采矿行业的未来发展项目开发的初始阶段。

- 利用沙特阿拉伯王国的自然潜力发展公共设施与可再生能源行业：通过这方面的举措，PIF 旨在加强沙特阿拉伯王国在该行业的本地吸收能力，采用适当的技术来减少碳足迹，同时提高经济回报和发展影响力。这方面的举措已取得重大进展，例如 PIF 收购了“ACWA 电力”公司的股份，该公司专门从事发电和海水淡化厂的发展、投资和运营业务。此外，PIF 还成立了沙特回收投资公司，进一步践行了对建造和拆除废物、都市固体废物、危险工业废物、电子和电气设备废物等多种废物实施管理的承诺。值得一提的是，2019 年，沙特回收投资公司收购了危险工业废物管理领域的领先企业“GEMS”，达成里程碑式的成就。此外，PIF 于 2017 年成立了国家能源服务公司（“Tarshid”），反映了沙特阿拉伯促进能源效率行业发展和实现本地经济收入来源多样化的决心。

- 走在创新前沿，以促进医疗保健行业发展：此举旨在加强 PIF 作为该行业主要推动者的作用，并与私营部门合作改善医疗保健服务和产品。PIF 其中一项工作就是研究成立一家专门从事药品生产的公司，并让私营部门参与进来，从而加快价值实现的进程。 PIF 的投资组合包括药品、医疗器械和医疗用品国家统一采购公司（Nupco”），有效推动了沙特阿拉伯王国制药行业的本地化发展。 为此，PIF 与国防部的“医药服务单位”还就采购、合同和预算转账管理签署了一份谅解备忘录。此外，PIF 与支出效率实现中心签署了一份协议，将该中心作为医疗领域的中央采购单位。

- 本地化技术行业和发展电信和媒体行业，从而加强沙特阿拉伯王国的创新能力：PIF 成立了沙特信息技术公司（“SITE”），从事设计、开发和运营安全数字计算和提供网络安全性，已经在该领域取得进展。 此外，与“Elm”公司已经签署一份协议，将收购“Tabadul”公司的股权。

- 促进零售和消费品行业发展和增长：此举旨在为 PIF 的附属公司“Noon”提供支持，助力该公司发展成为中东和北非地区领先的数字化电商平台。 得益于 PIF 的支持，Noon 在国内外供应数以百万计的产品，为国内卖家和分销商提供平台，通过自家平台吸引用户并处理付款事宜，同时凭借该公司经营的多个大型仓库以及拥有的覆盖范围广泛的庞大送货车队，在中东和北非地区建立高效的网络。

开发本地房地产项目的支柱包括两个主题，并由此延伸出多项举措：

在中部地区开发房地产项目：此举旨在改善利雅得及周边城市的生活方式和竞争力。为此，PIF 将实施 10 个项目，确保发展新式城市生活、业务中心、基础设施项目和新目的地。在西部地区开发房地产项目：此举旨在提升西部地区的吸引力，改善该地区的生活方式。相关区域包括毗邻麦加、麦地那和吉达县的地区。该举措涉及 10 个项目，其中包括新吉达市中心项目。在南部地区开发房地产项目：此举涵盖阿西尔省及其城市的邻近地区和内部地区，并涵盖该地区的四个开发项目。 在北部和东部地区开发房地产项目：该举措涉及 10 个项目，其中包括“阿马拉”(Amaala) 项目。该项目是沙特阿拉伯王国的一个特大项目，有望成为豪华旅游市场的先行者。

- 成立新公司和卓越中心，支持房地产行业发展：此举旨在从开发、承包、服务到运营公司等各个层面全面发展房地产行业。通过监管房地产开发中的一系列投资（包括投资“al-Akaria”和“Dur”酒店等公司），以及在该行业成立一系列新公司（例如房地产注册服务公司），该举措已经取得进展。 该举措还包括成立并扩大 PIF 的卓越中心，加强优质实践，并在投资组合层面获得更多合作。

将新未来城 (Neom) 项目开发成一个创新的生态系统，助力塑造新的未来，以及打造创业和创新中心。该项目的战略涉及 16 个行业：能源、水、交通、生物技术、食品、制造、媒体、娱乐、文化和时尚、技术和数字科学、旅游、体育、设计和建造、金融服务、健康与福利、教育与生活。 新未来城项目公布了四个区域：“线性”(The Line) 城市——该区域致力于为有创造力的人士、企业家和投资者提供有吸引力的环境； “Trojena”城市——该区域是沙特阿拉伯王国的全球山地旅游目的地； “Oxagon”城市——此目的地旨在刺激新未来城和整个沙特阿拉伯王国的经济增长， 目标是成为先进和清洁行业的未来及创新中心， 并成为由智能供应链网络支持的自动化海港； “Sindalah”岛项目——这是新未来城的首个奢华海上旅游目的地。

红海开发计划 ：该项目旨在打造一个集自然、文化和冒险于一体的奢华旅游目的地，提高沙特阿拉伯王国在全球旅游业中的地位。奇迪亚项目开发计划：此计划致力于将奇迪亚区域打造成沙特阿拉伯王国的娱乐、体育和艺术之都。奇迪亚项目开发计划希望打造一个能够为游客提供丰富体验的综合性目的地。此外，PIF 还实施了 ROSHN 项目开发，致力于提高沙特阿拉伯王国的住房拥有率水平，并在所有省份建造住宅单元

- 对大趋势进行主题投资：PIF 对多个领域进行战略投资，并采取灵活的方式投资公共和私人股票、证券、金融工具、房地产和基础设施。 - 通过国际合作进行机会性投资：此举旨在提高沙特阿拉伯王国在全球投资中的地位，最大限度提高 PIF 的资产，并建立战略和经济合作伙伴关系。

- 丰富 PIF 的国际投资组合：此举致力于实现沙特经济的多样化，不再完全依赖于石油。该举措包括在全球对不同地理区域、行业、领域、货币和资产类型进行投资。根据该举措，穆罕默德·本·萨勒曼·本·阿卜杜勒-阿齐兹王子殿下于 2022 年 10 月宣布成立 PIF 的五个区域公司， 这些公司的目标是在约旦哈希姆王国、巴林王国、苏丹共和国、伊拉克共和国和阿曼苏丹国开展投资。此前，沙特-埃及投资公司于 2022 年 8 月成立，该公司的目标投资额高达 900 亿沙特里亚尔，投资对象遍及各个行业。

- 加强供应链安全和本地化：此举旨在为房地产项目提供供应链以及产品和服务，并保障安全。该举措利用这些项目的规模，促进沙特阿拉伯国内此类产品的本地化。让私营部门参与 PIF 的项目：此举旨在让私营部门以投资者、融资者和供应商的身份，更多地参与 PIF 管理的项目。 这还包括针对前景光明行业的发展的举措。- 投资来自其他愿景实现计划的合适机会，支持实现沙特 2030 愿景：此举旨在利用 PIF 作为沙特阿拉伯王国最大的投资力量这一地位，根据 PIF 在各个行业的投资战略，寻求 PIF 计划与其他计划之间的协作机会。

- 通过“PIF 模式”在 PIF 的投资组合中创造战略和运营价值：此举的目标是在地理区域和行业层面上建立 PIF 附属公司的综合网络，集中加强这些公司之间的合作和整合。 该举措还致力于加强 PIF 的国内公司之间的协作。2019 年 10 月，PIF 举办了第一届合作伙伴论坛，该论坛的主题为“在数字革命时代取得成功”。在该论坛上，PIF 提出了“PIF 模式”计划。来自 PIF 投资组合中 75 家公司的约 200 名首席执行官和部分员工参加了该论坛。

- 建立和发展 PIF 治理中心，通过董事会代表推动创造可持续价值：此举旨在确保这些代表提供持续支持、领导和发展，推动 PIF 作为沙特阿拉伯王国经济多样性支持者的作用，以及为 PIF 的附属公司开发一个治理模型，用于扩大其投资影响力。 - 建立和发展 PIF 治理中心，通过董事会代表推动可持续价值创造：此举的目标是在主权财富基金和全球投资界的环境和社会治理方面发挥 PIF 的领导作用。PIF 在这方面取得了进展，具体表现为 PIF 成为了主权财富基金“一个星球”计划的创始成员，并推出了内部计划，包括：采用《巴黎气候变化协定》的规定；将环境和社会治理纳入 PIF 的投资政策文件；以及将负责任的投资政策的重点放在整合环境和社会治理要素上。 此外，PIF 还让其附属公司参与环境和社会治理，将不符合其价值观的公司排除在外，并让三个主要附属公司将此类要素纳入其长期战略、资本分配决策和日常活动中。

- 丰富资金来源和吸引 PIF 项目投资：此举的目标是在 PIF 旗下的公司中建立投资生态系统。为实现这个目标，PIF 需要培养构建投资交易和交易结构的必要能力，推出和管理投资支持工具，扩大和加强与合作伙伴或投资者之间的关系网络，加强自身机构能力及管理投资伙伴关系的能力。 - 在 PIF 或其附属公司启动资本市场计划：此举旨在将 PIF 打造成全球资本融资行业的领先和活跃实体。此举措还致力于进一步发展 PIF 的融资战略能力，并在 PIF 及其附属公司中实施这些战略，以及让 PIF 或其附属公司为国内外资本融资行业作出贡献。

- 执行合格 PIF 投资的 IPO 计划：此举致力于让 PIF 成为国内外股票市场上的活跃合作伙伴。 这项举措包括在确保每项资产准备好在公开市场发售后，将沙特公司上市，从而通过提高基本市值总额的增长，增加上市公司的数量来支持沙特证券交易所“Tadawul”的发展。 这项举措还意在鼓励私营部门和外国投资者积极参与沙特市场。 通过该举措，PIF 已将多家公司上市，例如国家银行 、沙特电信公司和 Alimna 银行。

- 成立 PIF 的经济分析部门：此举旨在培养 PIF 在发展和经济预测领域的知识领导力， 以及推动沙特阿拉伯王国成为实现经济影响力的关键驱动引擎。 PIF 在这方面的举措取得了进展，具体表现为：启动和发展了与建模和经济分析工具有关的能力；以及在沙特阿拉伯王国宏观经济机构之间建立了联系。此外，该举措还包括分析 PIF 的计划在 2030 年前的预期经济影响。 该举措还包括：制定和实施经济展望部门的战略；建立两种经济模型：结构化模型和当前的基金模型；以及成立一个宏观经济顾问团作为宏观经济问题的咨询机构，该顾问团由五名经济理论专家和从业人员组成。

- 将 PIF 发展成为未来的数字化智能领先组织：此举旨在将 PIF 发展成为主权财富基金系统和广大的投资管理市场中的数字能力领先实体。 相关措施包括：成立 PIF 的数字中心和设立多个信息技术运营支持系统 [例如企业资源规划 (ERP) 系统和企业项目管理 (EPM) 系统]，从而完成基础设施建设； 成立一个技术系统容灾中心，来构建灾难管理和业务持续能力。

- 在快速发展的组织中培养共同一致的 PIF 文化：此举旨在强化 PIF 的共同价值观、目标、行为和做法之间的一致性。 该举措取得了以下进展：成功实施了毕业生发展计划，该计划通过与加州大学伯克利分校和 AMT 研究所等大学和教育机构合作，从 PIF 学院培养了约 160 名毕业生。毕业生发展计划提供四个方向的专业课程：综合、项目管理、投资和房地产项目。 PIF 还致力于与全球培训机构合作，为员工持续提供内部和外部培训课程。

- 强化 PIF 在国内外的使命和成就：PIF 计划通过电子和非电子传播渠道向内部和外部目标群体发布全面的宣传材料， 从而确保发布统一的信息，突出 PIF 的优势和成就，以及通过发布不同阶段和不同产出的新闻和成果来增加内容。

PIF 对沙特阿拉伯国内多家领先的机构和公司进行了投资，是根据沙特 2030 愿景的目标实现了积极有效变革的领先实体之一。PIF 是一些关键行业的沙特公司与沙特阿拉伯优先战略之间的纽带，在该投资组合中拥有多家能够在战略发展行业参与全球竞争的上市公司和私营企业。此外，PIF 还投资专门从事沙特金融市场“Tadawul”的上市公司股票交易的国内投资基金。对于投资组合中的沙特公司，PIF 发挥了增长引擎和主要推动力的作用，帮助这些公司实现目标并在其经营的行业中取得国内和全球领先地位，从而提高并最大限度提升 PIF 在沙特公司投资组合中的资产价值。

PIF 的目标是将战略资本投向具有极大潜力的高优先级行业，从而促进沙特经济的增长和多样化。自 PIF 计划推出以来，该基金在履行这一使命方面取得了令人瞩目的成就。PIF 的主要措施是通过直接和间接投资沙特阿拉伯王国的新兴行业和公司，实现沙特经济中优先行业的发展和增长。此举旨在加快多样化的步伐，增强沙特经济的活力。PIF 通过支持私营部门，发展和加强这些战略行业，从而发展知识和专门技术，并为沙特公民和居民提供就业机会。2017 年到 2022 年间，PIF 成立及投资了多家公司，以发展和支持重点行业。

根据沙特 2030 愿景中的经济多样化、住房和生活质量目标，PIF 计划在将资本分配到沙特阿拉伯王国的重要房地产和基础设施项目中发挥了重要作用。2022 年，PIF 继续实现高价值，在房地产项目和沙特基础设施开发项目投资组合中取得了显著进展。房地产项目和沙特基础设施开发项目投资组合包括沙特阿拉伯王国各地的项目。 这些投资和项目致力于提高利用率、最大限度实现土地的价值，以及发展重要的基础设施，从而支持经济发展。

PIF 致力于在主要城市中建立城市结构，开发住房和旅游项目，以及吸引房地产公司和来自国内外投资者的资金。 这些房地产项目遍及沙特阿拉伯王国的所有地区，目标在于加强可持续商业发展和开发投资机会，以及最大限度提高每个省份的本地经济。 最终，这些举措的目的是促进国内社区的发展，以及促进沙特阿拉伯王国的整体繁荣程度。

沙特阿拉伯王国的特大项目拥有独一无二的规模和雄心，旨在提升沙特阿拉伯王国的战略抱负和全球声誉。2021 年，沙特特大项目投资组合继续实现快速增长和活动多样性，规模扩大了约三倍。沙特阿拉伯公共投资基金在沙特阿拉伯王国建立大型的先进系统并启动新的行业，将沙特特大项目投资组合分配用于资助和开发雄心勃勃的独特大规模项目。这些项目每一个都规模巨大并且能为沙特经济带来重大变革，采用各类技术和知识，这些技术和知识可在沙特阿拉伯王国的层面上加强这些项目。该投资组合包括沙特阿拉伯王国的五个大型项目——新未来城项目、红海项目、奇迪亚项目、ROSHN 集团和德拉伊耶公司——为经济转型提供支持并鼓励投资可实现中长期高回报的行业。

PIF 在全球通过独立和与国际投资者合作的方式进行战略投资，从而注入大量资金，为该基金和沙特阿拉伯王国带来长期影响力和回报。全球战略投资组合已演变为长期直接投资和间接投资的均衡组合， 致力于通过与创新型企业、投资经理和大型投资者的战略关系和合作伙伴关系，支持实现 PIF 的目标。全球战略投资组合的目标是确立沙特阿拉伯王国在现代技术投资方面的全球地位和影响力。 此战略意在通过促进增长、创建新行业和机会、加强政府间关系（包括国家之间的双边和合作投资），以及投资与政府相关或合作的基金，塑造全球经济的未来。此外，该战略还致力于发展和丰富 PIF 的资产和回报，提高沙特阿拉伯王国带动全球经济未来发展的全球领导力，打造沙特阿拉伯王国作为优选投资者和合作伙伴的国际声誉，助力为沙特阿拉伯王国的外国投资创造有吸引力的机会，并支持内容和技术本地化。该投资组合包括广泛投资创新型技术公司和全球行业领导者，从而促进该基金投资的多样化、培养长期关系，以及建立全球影响力。

多样化的全球投资组合支持 PIF 的目标及其长期财务绩效。该组合通过投资广泛的资产类别和地理区域来构成该基金资产全球多样化的关键因素，以实现平衡和风险管理的目的。通过采用可持续的战略方法进行资产配置、加强财富积累和创收，多元化资产还极大地促进了该基金资产的全面多元化。 此外该组合还致力于通过投资国际资产来最大限度提高长期回报，从而促进固定收入、上市股权、私募股权、房地产、基础设施、其他投资、避险资金和直接投资等全球资产类别的深度多样化。

该投资组合采用精确的方法来实现目标，体现为以下几个具体标准：以机构投资的视角，抓住尚未开发的投资机会；通过战略性资产配置、选择证券和投资经理，以及有效的投资组合管理（考虑到经济状况）来实现增值。 此外，该组合采用基于多样化、资产分配以及提供贬值保护的风险管理方法。

PIF 的财务投资组合以受托人身份运作，是该基金流动资金的保管人，并投资可用资金来获得有吸引力的回报，同时有效地管理风险，确保有可用资金投资该基金的战略目标并履行其各种义务。财务投资组合通过以最佳方式利用可用流动资金，在指定标准和投资准则内实现所要求的回报，从而支持总体投资和增长战略。财务投资组合还为 PIF 提供流动资金持续评估，预测流动资金水平和确定任何赤字或融资需求。

财务投资组合的资产投资基于多个原则， 其中包括：通过投资亏损概率较低的资产来保护资金；以及管理 PIF 的流动资金，以履行通过制定预算和现金流管理确定的有约束力和无约束力的财务义务。 此外，财务投资组合的目标是通过将投资限制于沙特里亚尔、美元和其他指定的储备货币，将外汇风险降至最低水平。财务投资根据流动性等级分类，每个等级都有不同的子部分和投资准则。这些等级为：第一级 - 营运资金投资组合，第二级 - 中期投资，第三级 - 国内市场的债券、贷款和伊斯兰债券（提供与传统债券同等商业价值的伊斯兰工具）投资。

未来投资倡议研究所是一个独立的非盈利机构，最初是一个年度会议。 2019 年，根据一项皇家法令，该机构转型为名为“未来投资倡议研究所”的民间机构。此次转型旨在将该机构打造成为符合沙特 2030 愿景的持续合作和全球构想的中心。该年度会议吸引了来自世界各个国家/地区的投资者、首席执行官和政策制定者参加。他们召开会议，仔细研究全球投资机会和趋势，致力于推动经济增长并应对相关挑战。

该倡议于 2017 年推出，王储兼首相穆罕默德·本·萨勒曼·本·阿卜杜勒-阿齐兹王子殿下宣布在沙特阿拉伯王国提出沙特未来投资倡议大会，并确定了首届活动的开始日期——活动于同年 10 月 24 日至 26 日举行，约有 3,800 名企业家参加。 在此次活动中，沙特阿拉伯还宣布启动沙特阿拉伯公共投资基金计划和新未来城项目。

2018 年，第二届倡议活动于 10 月 23-25 日在利雅得举行，共有 3,500 名知名企业家参加。本届活动签署的协议价值达 600 亿美元，涉及能源、住房、健康、信息技术和通信等行业的项目。2019 年，第三届活动的主题为“商业世界的未来是什么？”该倡议活动于 10 月 29 日至 31 日举办，共有 6,000 人参加，300 人发言。活动讨论了三个主题：可持续的未来、技术造福所有人和先进的社会。

2021 年，由于新冠肺炎 (COVID-19) 疫情，第四届活动在线上举办，主题为“新经济复兴”，来自全球的 200 位发言人和 15,000 名观众参与了该活动。 同年，第五届活动于 10 月 26 日至 28 日举办，主题为“投资人类”，来自世界各地的 2,000 个代表团和 5,000 名决策者参加了该活动。

2023 年 3 月 30-31 日，未来投资倡议研究所在美国迈阿密举办了“全球优先事项峰会”，旨在讨论在世界经历社会、经济和地缘政治条件和变化时，社会各领域最重要的优先事项。

沙特阿拉伯公共投资基金 (PIF) 成立了一个专门的总务管理局——国家发展局——来支持国家发展，提高该基金投资的经济影响力，并助力实现沙特 2030 愿景的目标。国家发展局致力于实现三个主要目标：研究和加强 PIF 当前和未来投资的发展和经济影响力，包括参与该基金当地投资的可行性研究，评估这些投资对国内生产总值、创造就业、沙特化率和本地化内容比例的影响；推动新行业的本地化，实现国家经济结构的多样化并促进知识转让；以及与沙特 2030 愿景实现计划建立新的合作渠道，使这些计划能够通过 PIF 的财政或非财政支持来实施其举措，与沙特阿拉伯王国的国家战略保持一致，参与这些计划的筹备工作，并与政府机构密切合作，以实现沙特 2030 愿景的目标。

国家发展部的目标还包括定义 PIF 与沙特阿拉伯王国的经济和社会发展有关的战略方向并支持其实施，重点关注以下方面：让私营部门参与进来：实现方法为让私营部门作为 PIF 投资的投资者和合作伙伴以及 PIF 主要公司和项目的供应商参与进来。国家发展局已制定计划来加强私营企业参与度，以实现预期目标，包括确保重大项目的供应链安全。 国家发展局开展了相关研究，旨在确保该基金重大项目的供应链的安全，以及提高私营部门在这方面的发展机会。 提高本地化程度：国家发展局致力于提高本地化内容在 PIF 附属公司中的比例，并将其纳入 PIF 未来投资的考量因素。支持组织变革，促进国家发展：这包括制定和修改 PIF 的内部政策，从而提高私营部门参与度，提高 PIF 投资组合的经济影响力，以及鼓励 PIF 附属公司实施这些变革。 衡量 PIF 计划的经济影响力：实现方法为制定机制，用于定期衡量和计算 PIF 的经济目标实现状况，以及确定多种方式来提高 PIF 的绩效，从而最大限度提高 PIF 投资的经济影响力。

沙特阿拉伯公共投资基金与全球大学和机构合作，设立了该基金的培训与发展学院。该学院已将约 160 名毕业生纳入毕业生发展计划，并在两年内培训了约 675 名员工，让他们参加了 1,023 个内部和外部培训项目。 PIF 推出了“"工商管理硕士（EMBA）”计划，约有 41 名员工参加了该计划；PIF 还推出了一个合作培训计划，与“路西德汽车”公司合作培养了 15 名工程专业毕业生，其中部分学员在该公司获得了工作机会。

2023 年 3 月 14 日，PIF 在利雅得推出了“PIF 私营部门论坛” 活动。该论坛展示了在国内多个业务领域的合作机会。PIF 私营部门论坛致力于加强与私营部门的合作，并审核 PIF 通过其项目、计划和附属公司提供的机会和合作伙伴关系。鉴于私营部门一贯是重要的合作伙伴，PIF 致力支持沙特阿拉伯王国打造繁荣的经济。

PIF 私营部门论坛的计划包括对话环节，用以探讨商业项目中存在的机会、商业机会以及商业项目可利用的机会。此外，该论坛还探讨了 PIF 特大项目中存在的机会和沙特阿拉伯王国的新兴行业，以及举办 PIF 及其附属公司的专家和专业人士出席的商业机会研讨会。 论坛期间还举办了论坛活动展览，并宣布了谅解备忘录和合作伙伴关系。

PIF 宣布推出三项举措，用于支持和赋能私营部门。 第一项举措为启动“Musahama”本地化内容开发计划，致力于到 2025 年底将 PIF 及其附属公司对本地化内容的贡献提高到 60%。 PIF 及其附属公司将在公司项目运营的各个阶段，努力为提高这些项目的本地化内容做出贡献。 第二项举措为供应商发展计划，支持发展国内供应商的能力和技能，从而满足 PIF 附属公司不断增长的需求。 第三项举措为推出“私营部门平台”，通过让私营部门企业了解现有的机会并从中受益，从而为这些企业赋能。 该举措的目标是增强私营部门企业在 PIF 的投资中作为投资者和重要合作伙伴以及在 PIF 的项目和投资组合公司中作为供应商的作用。